Блог

Військові облігації – це особливий різновид ОВДП. Основне цільове призначення випуску військових облігацій – підтримка економіки держави та Збройних сил під час війни чи воєнних дій. Тому держава створює умови, щоб придбати військові облігації могла якомога більша кількість громадян.

Що таке військові облігації

Насамперед слід ознайомитися з офіційним визначенням терміну “облігації внутрішньої державної позики України” (ОВДП). ОВДП – це цінні папери, які розміщуються виключно на внутрішніх ринках капіталу та підтверджують зобов’язання України щодо відшкодування пред’явникам цих облігацій їхньої номінальної вартості з виплатою доходу відповідно до умов розміщення облігацій. Тобто ОВДП – це вид боргових цінних паперів, що випускаються для залучення додаткових фінансових ресурсів потреб державного бюджету. Емітентом (особою, яка випускає цінні папери) ОВДП є Міністерство фінансів України.

У свою чергу військові облігації – це особливий різновид ОВДП. Основне цільове призначення випуску військових облігацій – підтримка економіки держави та Збройних сил під час війни чи воєнних дій. Тому держава створює умови, щоб придбати військові облігації могла якомога більша кількість громадян.

Люди купують за певну ціну у держави військові облігації, а після настання терміну погашення держава повертає їм кошти, а також сплачує нараховані відсотки.

Таким чином, придбання ОВДП, зокрема військових облігацій, цілком доречно розглядати як альтернативу банківському депозиту.

Важливо також, що погашення військових облігацій у повному обсязі гарантується державою, що робить їх одними з найнадійніших цінних паперів. Фактично, єдиний ризик для потенційного інвестора в таких облігаціях – це ризик несплати Україною боргів, тобто дефолт.

Слід зазначити, що військові облігації у паперовому вигляді немає. Оборот військових облігацій здійснюється виключно в електронному вигляді.

Ще раз наголосимо, що, купуючи військові облігації, ви допомагаєте функціонуванню держави тут і зараз, починаючи від допомоги ЗСУ та закінчуючи підтримкою роботи державних органів та органів місцевого самоврядування. Водночас людина, яка купує військові облігації, після настання терміну сплати зможе повернути свої гроші та отримати прибуток у вигляді нарахованих відсотків. Отже, військові облігації можна як допомогу державі як і один із способів збереження власних коштів під час війни.

Реальна доходність військових облігацій

Військові облігації дають прибутковість у 9,5% (тримісячні цінні папери), 10% (шестимісячні) та 11% (облігації з поверненням коштів через 1 або 1,3 роки). Доларові облігації на один рік випускають із прибутковістю 3,7%, облігації в євро — із прибутковістю 2,5% річних. Тобто навіть не вникаючи глибоко у кухню купівлі та продажу цінних паперів, видно, що зараз військові облігації не дадуть багато заробити, а в кращому разі допоможуть лише зменшити знецінення заощаджень від інфляції.

Реально ж дохідність інвестицій в облігації з урахуванням витрат на відкриття та обслуговування рахунку, а також комісійних продавцю, при сумах вкладень від 100 до 200 тис. грн можуть бути меншими навіть за сьогоднішні ставки за депозитами (до 6%). Наблизитись навіть до номінальної прибутковості реально лише при купівлі облігацій на суму понад мільйон гривень.

Єдиний реальний плюс військових облігацій — повернення вкладених коштів разом із відсотками гарантується державою в повному обсязі та не оподатковується. В умовах війни це важлива перевага, але навіть зберегти свої заощадження вона сьогодні не дозволяє.

Курсові гойдалки

На окрему увагу заслуговує ситуація з курсом національної валюти. Адже реальна дохідність боргових паперів залежить від ситуації на валютному ринку. Сьогодні курс гривні досить різко просів і його перспективи дуже туманні.

Справа в тому, що з перших днів повномасштабного вторгнення Росії НБУ зафіксував курс на довоєнному рівні 29,3 грн/дол. та заборонив банкам відхилятися від нього більш ніж на 10%. Проте на «чорному» та «сірому» ринках курс почав поступово зростати. Заповзятливі українці миттєво цим скористалися. Люди переходили кордон, знімали там валюту з карткових рахунків за курсом, близьким до офіційного, а повернувшись до України, обмінювали його за курсом 35-36 грн/дол.

За оцінками НБУ, таким чином фінансова система країни почала втрачати до 100 млн дол. на день.

Щоб припинити цей «валютний туризм», Національний банк 21 травня скасував вимогу про максимальну 10-відсоткову націнку до офіційного курсу при продажу готівкової валюти та розв’язав банкам руки щодо встановлення курсу, згідно з яким банки списують з рахунків клієнтів кошти в гривні, якщо клієнти розраховуються гривневою карткою за кордоном. Також НБУ знизив щомісячний ліміт на зняття за кордоном готівкової валюти з гривневих рахунків, відкритих в українських банках, вдвічі – зі 100 тис. до 50 тис. грн. Відв’язаний від офіційного курсу, готівковий курс валют миттєво злетів, наближаючись в обмінниках до 40 грн/дол.

Проте робити висновки про «справжню» вартість національної валюти поки що зарано. Відповідь на це питання може дати лише вільно працюючий легальний сегмент валютного ринку, у тому числі торги на валютній біржі, які зараз не проводяться. Банкіри обіцяють, що готівковий валютний курс в Україні після зняття обмежень НБУ стабілізується протягом 10–15 днів, коли «білий» та «сірий» ринки вирівняються і стануть майже однаковими. Найімовірніше, наприкінці травня курс в обмінниках банків стабілізується на рівні 34-37 грн/дол. Однак до 30 грн. курс вже не повернеться.

Емісія

Війна, певна річ, об’єктивно негативно впливає на курс української валюти. Даються взнаки і руйнування інфраструктури, і падіння ВВП, і збільшення витрат держави як на потреби армії, так і для фінансування соціальних виплат. Частково це робиться за рахунок різних механізмів емісії.

Причому одним із основних механізмів емісії гривні є ті самі військові облігації. Правління НБУ 8 березня 2022 року визначило, що центральний банк викуповуватиме при необхідності військові облігації та фінансуватиме таким чином критичні витрати уряду. Ліміт на купівлю – 400 млрд грн. Багато фінансових експертів одразу забили з цього приводу тривогу. Адже практично це означає додаткову емісію не підкріпленої товарами гривні, яка не працює на розвиток бізнесу.

Реально Кабмін використовує кошти, одержані від продажу військових облігацій, на фінансування військових та соціальних витрат. Проте говорити, що гроші не працюють в економіці, помилково, адже кошти в результаті надходять на рахунки підприємств та громадян відповідно, а ті їх витрачають, підтримуючи попит на товари та пожвавлюючи економіку України. Таким чином, купівля НБУ військових облігацій у сьогоднішніх умовах навіть допомагає економіці країни. Справа в тому, що поточний рівень інфляції пов’язаний, скоріше, з відсутністю якісної пропозиції та розривом ланцюжків поставок товару, тоді як попит значно зменшився, тому що люди об’єктивно менше витрачають через менші доходи та необхідність економити.

Сьогодні Національний банк фінансує лише критичні витрати бюджету та збирається відмовитися від даного механізму фінансування бюджету, як тільки це буде можливо. Для цього Міністерство фінансів має стимулювати ринковий попит на військові облігації та поступово перекласти вантаж фінансування бюджету з вітчизняних банків та НБУ на реальних інвесторів.

Ринкові ставки

Для цього насамперед потрібно підвищити ставки. Нагадаємо, що ставка з військових облігацій сьогодні значно нижча навіть за поточну інфляцію. З урахуванням ж усіх фінансових ризиків у країні, що воює, спроба утримати прибутковість на таких низьких рівнях робить військові облігації неринковим інструментом. А врятувати економіку України може лише ринкове фінансування у поєднанні з довірою людей до держави та міжнародною фінансовою підтримкою.

МВФ, країни «великої сімки», ЄС та США оголосили про багатомільярдну фінансову допомогу Україні, у тому числі й для покриття дірок у бюджеті. Кошти буде надано уряду у валюті, що має психологічно посилити позиції гривні, оскільки ці ресурси збільшать золотовалютні резерви України та, за ідеєю, підтримає національну валюту. Це може створити ідеальні умови для перетворення військових облігацій на реальний ринковий інструмент фінансування армії та воюючої України.

Висновки

Резюмуючи викладене, зазначимо, що інвестування у військові облігації – це інвестування у незалежне майбутнє нашої країни, яке нині відстоює народ України. І сьогодні він є одним із найбільш дієвих та надійних способів наблизити нашу спільну перемогу.

Під час війни українці не можуть купити валюту, але лишилося багато інших способів інвестування грошей. Ми розглянули варіанти, куди вкласти, а куди не варто вкладати гроші в 2023 році.

Благодійні внески та військові облігації

1 березня Мінфін випустив військові облігації, які вважаються аналогом державної позики. Військові облігації випускають спеціально для фінансування потреб армії. Придбати облігації може кожен, хто має щонайменше 1 тисячу гривень.

Деталі:

• одна облігація коштує 1 тисячу гривень;
• випускається на рік;
• валюта – гривня (прибутковість 11%) чи долар (прибутковість 3,7%);
• кошти підуть на потреби ЗСУ;
• податки відсутні;
• підтвердження доходів не потрібне;
• купити можуть громадяни, бізнес, іноземні інвестори;
• ризики – дефолт країни.

Є короткострокові, середньострокові та довгострокові облігації з терміном погашення від 2 до 15 місяців. Ставка доходності становить 9,5-11% річних. Купівля довгострокових облігацій передбачає проміжні виплати відсотків.

Де купити

• ПриватБанк – поріг входу 100 000 гривень;
• Ощадбанк – поріг входу від 50 000 гривень;
• через мобільний додаток Монобанку, Укргазбанку, ПУМБ, Універ Капітал, БТС Брокер. Тут готові продавати від однієї облігації.

Банківський депозит

Ставки за депозитами зараз нижчі за рівень інфляції, але вони не задовольняють потреби клієнтів. Середні ставки становлять 10,1-10,4% річних у гривні, з яких ще треба сплатити 19,5% податків. Тому чистими депозит принесе близько 8% суми вкладення.

Банкам зараз нікуди вкладати гроші, тому немає потреби залучати депозити. Аналітики теж не рекомендують поспішати класти гроші на гривневі депозити, оскільки ставки за ними, ймовірно, зростатимуть. Доречно покласти частину коштів на короткий термін, щоб потім перекласти на депозит з більшою прибутковістю.

Депозити в іноземній валюті ще менш привабливі. У великих банках ставки за ними не перевищують 1% річних, хоч інфляція долара в червні досягла 9,1%.

З урахуванням малого доходу валютні депозити можна розглядати лише як спосіб законної купівлі безготівкової іноземної валюти, яку потім можна перевести в готівку.

Дорогоцінні метали

Придбати банківське золото, срібло чи платину в Україні практично неможливо через обмеження НБУ. Винятком може бути лише купівля металів у фінансових установах на теренах, що знаходяться під загрозою окупації.

Але такі інвестиції навряд чи принесуть дохід у короткостроковій перспективі, а у довгостроковій більшу частину доходів знищать суміжні витрати. Купівля золота в монетах та зливках потребує оцінки та зберігання, а для цього потрібні додаткові витрати. 2022 року золото значно подешевшало, але воно має перспективу для зростання.

Інвестори вкладають у золото за часів невизначеності чи кризи. Оскільки зараз є велика ймовірність настання нової світової рецесії, то попит на дорогоцінні метали може зрости.

Підігріває це зростання та заборона на експорт золота з росії.

Нерухомість

На заході країни нерухомість може мати інвестиційну привабливість, проте ми радимо фокусуватись на логістичній та офісній інфраструктурі, а не на житловому фонді.

Земля

Експерти називають чотири головні причини великого інтересу до вкладення коштів у сільгоспземлю. По-перше, її, на відміну інших видів нерухомості, неможливо повністю знищити. Звичайно, якщо вона знаходиться в зоні активних бойових дій, то це негативно позначиться на якості. Однак навіть через її стабільність як активу значно більше, ніж інших видів нерухомості. Ризик також полягає в тому, що якщо ця земля під окупацією її використання неможливо, зокрема, здати її в оренду для отримання пасивного доходу інвестор не зможе. Однак після деокупації земельні ділянки будуть доступні та виправдовують інвестиції.

По-друге, земля є стабільним активом, оскільки ціни в гривнях на неї зростають. Звісно, спостерігаємо падіння вартості активу в іноземній валюті, проте 5% — це непоганий показник, що свідчить про відносну стабільність навіть під час війни.

По-третє, з 2024 року ринок землі буде відкритий для юридичних осіб, що вплине на ціни. Тож інвестори, реалізувавши придбаний раніше актив, будуть у виграші.

І, нарешті, по-четверте, бачимо тенденцію до зростання цін на таку землю, і це нікуди не подінеться після війни.

Акції зарубіжних компаній

Інвестувати в акції іноземних компаній можуть лише ті, хто має гроші за кордоном. Справа в тому, що через війну Нацбанк обмежив можливості для виведення капіталу з України.

Але такі інвестиції можуть бути програшними. Усі провідні індекси, окрім сировинних та індустрії охорони здоров’я, зазнали великих втрат у зв’язку з монетарною політикою США, карантином у Китаї, енергетичною та продовольчою кризою, спровокованим нападом росії на Україну. Як результат, акції багатьох компаній суттєво впали у ціні.

Але це не означає, що треба зовсім відхрещуватися від західних компаній. Тримати певну частину заощаджень в американських фондових індексах завжди має сенс. Якою б не була ситуація, американський ринок у далекому горизонті завжди зростатиме.

Криптовалюти

Незважаючи на обмеження вкладів в іноземні активи, для українців залишаються можливості інвестування у криптовалюту.

Однак цей тип активів є досить ризикованим і дуже змінним. Його ціна може коливатися на десятки відсотків за лічені години та залежати від сотень факторів.

Наприклад, найвідоміша криптовалюта у світі Біткоїн показала істотне річне падіння вартості, яке траплялося лише тричі за всю його історію.

Висновки

Чим нижчий ризик, тим нижча прибутковість і навпаки, що вища прибутковість — то вищий ризик.

Перш ніж інвестувати, вивчіть ринок. Дізнайтеся, які можливості, умови, правила.

Під час війни тема фінансів та інвестицій пішла на задній план. Як правило, люди вкладають вільні гроші. А зараз платоспроможність українців впала, безробіття зростає, та й ціни в магазинах залишають бажати кращого. Багато хто дістав свої фінансові подушки, на які роками відкладали гроші.

Але є й ті, хто шукає, куди інвестувати гроші чи хоча б просто зберегти їх. Багато варіантів інвестування, які існували до війни, втратили свою актуальність. Пропонуємо розібратися в інвестиційному кліматі на світовому ринку та розглянемо найбезпечніші та найвигідніші ідеї для інвестування у 2023 році.

Депозити, облігації та валюта

Наразі українці вважають за краще робити вклади на вимогу, або на “коротких” депозитах, зняти які можна будь-якої миті. Плюси розміщення вкладів на банківських депозитах – їхнє гарантування державою та відносна захищеність. Мінуси – ставки за депозитами, які тривалий час не могли компенсувати інфляцію, через що з 2020 року кількість банківських депозитів у валюті скорочувалася.

Наразі спостерігається тенденція на зростання депозитів. Під час війни ухвалили закон, що всі 100% будуть гарантовані державою – це плюс, і ми не радили б людям ризикувати, вкладаючись у більш консервативні інструменти.

Ставки на валютні вклади, зрештою, не зросли: за даними Minfin.com.ua, в середньому 2,5-3,5% річних. Але у населення з’явилася можливість купити валюту на суму 50 тис. грн/місяць в одному банку за курсом, близьким до міжбанківського, а це приблизно 37 грн/$. Це нижче “вуличного” курсу, але за умови, що куплена валюта вирушить на тримісячний депозит. Цей інструмент активно працює, частина населення переказує таким чином готівкову гривню в долар.

Депозити у гривні значно вищі – у разі розміщення вкладу терміном на рік можна отримати до 15-16% річних. Але ці розрахунки навряд можна вважати абсолютними через показник інфляції. Так що такий спосіб вкладення можна назвати не “інвестуванням”, а швидше збереженням коштів від інфляційних втрат.

Земля

Відносно новим для українців об’єктом для інвестування є сільськогосподарська земля. Найближчим часом ціни на землю будуть падати, але розмірено: згідно із законом, земля не може продаватися нижче за нормативну грошову оцінку (НДО).

Наразі землю починають продавати ті, хто раніше цього не планував. Через війну та погіршення економічної ситуації скоро буде неможливо платити орендну плату. Ситуація може змінитись під впливом перебігу бойових дій і якщо вдасться налагодити експорт аграрної продукції морем. Розблокований експорт забезпечить агропідприємства доходами та дозволить їм виплачувати орендну плату. Тоді кількість охочих продати землю знизиться.

Крім того, навіть якщо земля потрапить під обстріл, вона нікуди не подінеться і залишиться активом. Зараз у нас найнижча ціна. Ймовірно, що протягом наступних двох-трьох років після закінчення війни земля зростатиме в ціні разом із оновленням економіки України.

Нерухомість

Нерухомість зараз – це ринок сміливих. Ціни справді впали, але ризики ще надвисокі. Також суттєво знизилися ставки з оренди.

На заході країни нерухомість може мати інвестиційну привабливість, проте ми радимо фокусуватися на логістичній та офісній інфраструктурі, а не на житловому фонді.

Зараз неможливо вгадати, коли буде нижня точка на ринку нерухомості, адже війна продовжується, і ворог захоплює територію.

Київ начебто в безпеці, але ми розуміємо — і до Києва прилітає. По-друге, ми не розуміємо, яким буде попит на нерухомість, адже чим довше триває війна, тим менше людей повернуться в Україну, і ще питання: чи зросте після війни в ціні нерухомість і де зросте.

Крім того, мільйони українців можуть залишитись за кордоном, і своє житло тут вони виставлять на продаж, що також може сильно вплинути на ринок.

Акції зарубіжних компаній

Зараз українці мають можливість інвестувати лише у закордонні акції, а не у вітчизняні, і лише в того, хто має гроші на іноземних рахунках. Справа в тому, що через війну Нацбанк обмежив можливості для виведення капіталу з України, тож варіант із акціями західних компаній можна розглядати, якщо у вас є гроші за кордоном.

Але навіть за наявності таких коштів поза Україною треба бути обережним. Нині поведінка західних ринків більше відлякує інвесторів. Усі провідні індекси, крім сировинних та індустрії охорони здоров’я (healthcare), зазнали значних втрат, і, на думку більшості експертів, ще далеко до зростання. Так, індекс провідних технологічних акцій NASDAQ втратив понад 20% початку року. Західний світ, можливо, стоїть на порозі рецесії.

Ми не можемо знати поведінку ринку в майбутньому — він може зрости чи впасти. Втім, коли рецесія зазвичай акції падають. Тому, на нашу думку, це не найоптимальніша точка входу.

Віртуальні активи

Інвестиції в криптовалюту і раніше наводили сумніви, а зараз початок жорсткішої монетарної політики призвело до рекордного обвалу вартості криптовалюти. Вартість грошей у світі зростає, а попит на ризиковані інвестиції знижується. Передбачати, як далі змінюватимуться ціни, неможливо.

Золото

Захистом для заощаджень може стати золото, проте золоті депозити пропонують лише деякі українські банки. Ціна на золото може падати, так і зростати, тобто неможливо спрогнозувати, і звичайним людям дуже важко розібратися в цьому інвестиційному інструменті.

Інші варіанти

Серед них – антикваріат, предмети мистецтва чи навіть колекційний алкоголь. Водночас такі інвестиції потребують певних знань та зусиль щодо правильної оцінки об’єктів. Крім того, придбані об’єкти розкоші потрібно правильно та надійно зберігати, що зробити досить важко за умов постійної загрози ракетного обстрілу.

Висновки

Наша порада – інвестувати у власну справу. Звісно, підприємницькі ризики ніхто не скасовував, але такі інвестиції можуть дати найбільший прибуток. За словами експертів, невеликим виробникам, особливо продуктів харчування, зараз набагато легше потрапити на полиці магазинів, причому навіть великих мережевих. А з урахуванням програм кредитування, які пропонують держава, початок свого бізнесу вимагатиме не таких і великих коштів.

Велика криза та дуже складна нестабільна ситуація в країні, велике хвилювання та невпевненість у тому, що буде завтра. Україна зараз потрапила у дуже непросту ситуацію, але навіть незважаючи на це, і на ті проблеми, з якими стикається зараз наша економіка, а також ринок нерухомості – цілком реально задуматися про купівлю нерухомості.

Для звичайного обивателя, все це, звичайно ж, здається трохи дивним, але саме зараз той час, коли можна досить вигідно придбати нерухомість у нашій країні, з тим примножити свої кошти за допомогою інвестицій. Насамперед треба визначитися в якому саме районі України найкраще зробити покупку.

Тенденції ринку нерухомості в Україні

Протягом 2021 року. В Україні фіксувалося досить стабільне зростання обсягів будівництва.

«У порівнянні з 2020 роком індекс будівельної продукції зріс на 105,1%. Лідерами за темпами зростання будівництва стали три області: Тернопільська, Вінницька та Черкаська», — звітувала 21 лютого заступник міністра розвитку громад та територій Наталія Козловська. Загалом обсяги будівництва попереднього року збільшили підприємства 13 регіонів.

Ціни житлової нерухомості первинного ринку протягом 2021 року піднялися на 25-30%. Найбільше подорожчали квартири. Які у новобудовах Києва: приблизна ціна за 1кв. м. на самому початку 2021-го року дорівнювала 28 тис. грн., наприкінці року вже зросла до 35 тис. грн.

На початку 2022 року вартість ще більше піднялася – від 1.3 до 10%. Все це навіть попри те, що через постійні повідомлення про небезпеку з боку росії, попит сильно знизився на первинному ринку. Експерти це пояснили тим, що це пов’язано з підвищенням собівартості будівництва.

З приходом березня 2022 року майже повністю було зупинено будівництво новобудов, а також продаж нерухомості. Після початку повномасштабного військового вторгнення рф майже всі забудовники сповістили інвесторів про те, що деякий час не прийматимуть платежі, які пов’язані з придбанням квартир. Штрафи було повністю скасовано, але й повністю було зупинено будівництво.

З першого дня війни не працював Державний реєстр прав на нерухоме майно. Тому ріелтори не мали змоги офіційно оформлювати угоди купівлі-продажу нерухомості. Вони застерегли своїх покупців від пошуку лазівок у законах, робити покупку як заповіту, тощо, оскільки ці угоди не можуть бути юридично захищеними.

Вже до травня частково відкрили доступ до реєстрів. Винятком були регіони, де тривали бойові дії. В даний час урядом було визначено всі особливості роботи нотаріусів, а також всі необхідні обмеження під час воєнного стану. З того самого моменту було зафіксовано лише поодинокі угоди з купівлі.

Як відновилося будівництво в Україні під час війни

Вже в середині весни будівельні компанії поновили свою роботу. Вже в травні, в Україні було відновлено більше половини всіх будівельних проектів, які працювали 24 лютого.

Ринок, звичайно ж, моментально відреагував великим стрибком цін на поступове повернення будівництва. У травні ціни всіх київських ЖК складали 52 272 грн. за кв. м. це на 16,2% більше, ніж на початку року. До червня ціни вже суттєво знизилися, та становили 46.905 грн. +4.2%, якщо порівняти із січнем.

Стан ринку первинної нерухомості на кінець 2022 року

Згідно з даними, наданими ЛУН, у грудні, на інтерактивній карті «Де в Україні відновили будівництво житла», відображено, що більшість будівельних майданчиків працює в Одесі-42, у Києві – 85, у Хмельницькому – 49, у Львові – 75, та у Івано-Франківську – 40.

Навіть незважаючи на низький попит, ціни все одно продовжують стрімко зростати порівняно з довоєнним періодом. Пов’язано це, швидше за все, з подорожчанням логістики, брак робочої сили, підвищенням цін на будматеріали, зміною курсів валют, а також нові закони, які вимагають від девелоперів додаткові витрати.

За даними Державного фонду майна, в Україні, починаючи з 24 лютого, у 4.6 рази менше було продано нерухомості, якщо порівняти з відповідним періодом 2021 року. Найбільша частка – продаж житла.

Які доходи чекають на інвесторів у 2023 році

Інвестори, які вклали кошти, на ранньому будівництві ЖК наприкінці 2021 року, отримають у 2023-му році набагато менше прибутку, ніж передбачалося. Тут розрахунок здебільшого був на те, що ціни зростуть на 30-35% за загальний цикл будівництва. Навіть не враховуючи якість проекту, рівень прибутку не буде вищим за 20%.

Крім того, рівень прибутку залежить від державної ініціативи щодо надання прав покупців нерухомості для інвесторів на первинному ринку. Це спричиняє податкове навантаження для інвесторів, які не просто вклали кошти, щоб уникнути їхнього знецінення, а для категорій професійних інвесторів, тобто рантьє. Саме ця категорія інвесторів придбала у 2021 році приблизно 15-20% від загальної кількості реалізованих забудовниками квартир.

На сьогоднішній день, на первинному ринку житла зосереджено найбільшу кількість інвесторів. Інвестиційні пріоритети може трохи змінити прибутковість з інших сегментів. Насамперед йдеться про сервісні апартаменти, які є перспективним сегментом розвитку, а також інвестування. Наприкінці 2021-го року прибуток від інвестування в цей сегмент в середньому становив 10-12% річних, що дає дуже конкурентний прибуток, порівняно з первинним ринком житла. Цей прибуток, так само може бути постійним, на відміну від «первинки». Окупність інвестицій досягає 7-20 років.

Які квартири купувати для інвестицій у 2023 році

Найкращим варіантом для інвестицій, найбільше вважаються об’єкти комфорт, а також бізнес-класу, переважно квартири, які мають площу до 60 кв. м. Покупці завжди свідомо готові доплачувати за якість житла або додаткові зручності, а також послуги, що є на території ЖК. Це пов’язано із закриттям більшості людських потреб: харчування, розваги, шопінг, тренування та навчання та багато інших.

Через велике насичення ринку оренди багато хто купує квартиру для заробітку переважно розглядає всі проекти у форматі «будинок-робота-дозвілля». Це значно збільшує цінність орендного житла.

Багато хто хоче придбати квартиру в новому будинку, щоб одразу ж зробити ремонт. Також цього року запит на оздоблення житла коштами забудовника за додаткову плату також збільшиться.

Девелопери вже кілька років, при складанні проектування, складають плани на те, що перші поверхи підуть під комерційну нерухомість. 2023 року таких проектів стане ще більше.

Інвестори залишаться тими самими – українці, які працюють в ІТ сфері, доходна частина яких складена з валюти в доларах. На цьому ринку також залишаться т інвестори, у яких досвід інвестування в первинну нерухомість більше 20-ти років і це є їх заробітком. Якщо взяти портрет іноземного інвестора, то лідерами є інвестори з Китаю та Ізраїлю.

Висновки

Для того, щоб повноцінно відновити ринок первинного житла, після перемоги у війні, потрібно не менше трьох років. З цього робимо висновки, що 2023 рік, може, лише стати основою для позитивних змін у майбутньому

З початком війни всі вважали, що нашій економіці майже відразу настане кінець. Але очікуване падіння вдвічі не відбулося, а сягнуло лише 35%, тому все не так погано. Тож якщо ви думаєте, що заробити у війну – це щось із розділу фантастики, то ми готові з вами посперечатися.

Придивіться до землі

Таку рекомендацію надав заступник директора із торгівлі цінними паперами інвестиційної компанії Dragon Capital Сергій Фурса.

Загалом у своєму коментарі він був доволі стриманий. Фурса звернув увагу, що криптовалюти ніколи не були активом для інвестування.

«А в кризу, в принципі, важливе правило Cash is the King – (з англ. «готівка є королем». – Ред.). Якщо ціни різко просіли, можна подумати про сільськогосподарську землю. І подивитися у бік єврооблігацій. Але тільки у випадку, якщо у вас є гроші за кордоном», – заявив він Finance.ua.

За словами СЕО та засновника компанії «Твоє коло» Андрія Усенка, інвестування в землю має кілька значних переваг перед іншими активами:

• інвестор одразу отримує право власності на нерухоме майно – не потрібно чекати, це реальний фізичний актив, яким ви володієте одразу;
• земля – актив, що працює з першого дня придбання, тому що 95% земель України обробляється агрокомпаніями. Ви купуєте земельну ділянку, яка вже має договір оренди;
• від 8% річних – гарантований орендний прибуток інвестора;
• ціна на землю зросте на 70% у найближчі 3 роки – на думку аналітиків. І як свідчить досвід інших країн;
• земля – надійний актив, навіть у разі воєнних дій його швидко повертають у стан, придатний для обробки;
• аграрний бізнес менш податливий до криз, ніж будь-який інший.

Що потрібно знати про інвестиції в землю:

• придбати землю можуть лише громадяни України;
• максимальний обсяг інвестиції: 100 га;
• обов’язкове нотаріальне оформлення правочину;
• оплата здійснюється виключно в безготівковій формі;
• обов’язковою є нотаріальна перевірка джерела походження коштів.

П’ять неочевидних напрямів

П’ять напрямків, які зараз цікаві для інвестування у тих реаліях, в яких Україна мешкає з 24 лютого.

Нерухомість

Як би дивно це звучало з огляду на перманентну загрозу ракетного обстрілу, але ринок нерухомості розвиватиметься, особливо якщо йдеться про сектор житлового будівництва.

Значну частину житлового фонду знищено внаслідок військових дій, але держава планує його відновлення – розробляються відповідні програми.

Крім того, відновлення потребуватимуть і пошкоджені інфраструктурні об’єкти.

Тут можна говорити про два типи інвестицій:

• капіталовкладення на вторинному ринку, де ціни значно знизилися порівняно з довоєнним періодом;
• реальні інвестиції у створення будівельних підприємств, які відновлюватимуть ці об’єкти.

Що цікаво, тут ми можемо говорити про виникнення у тому числі нових форм взаємодії «держава-приватний підприємець», які у повоєнному відновленні призведуть до досягнення не тільки економічних та соціальних ефектів (будівництво соціального житла), а й забезпечать реалізацію цілей сталого розвитку та можливості входження у досить «закритий» ринок нерухомості нових гравців.

Звичайно, такі інвестиції сьогодні надто ризиковані, але це зовсім не означає відсутність інвестора, схильного до такого ризику.

Логістика

Багато логістичних потужностей було знищено, проте потреба в них не зменшилася.

Знову ж таки, якщо говорити про повоєнне відновлення, потреба в розвиненому логістичному ланцюгу, здатному забезпечити повний цикл логістичної (особливо міжнародної) операції, постійно зростатиме.

У той же час, акценти в таких логістичних мережах теж повинні зміщуватися від класичної транспортної та складської логістики до більш широкого, інновативного сервісного забезпечення.

Зрозуміло, що такі логістичні мережі будуть локалізовані переважно на відносно безпечних територіях заходу України.

Альтернативна енергетика

Установка, наприклад, банальних сонячних панелей на дахах власних будинків, може розглядатися не лише як можливість автономного забезпечення електроенергією або обігріву будинку, а й інвестиції з можливістю отримання додаткового прибутку.

Якщо порівнювати з інвестиціями, скажімо, в нерухомість, то показник прибутковість/ризиковість такого типу капіталовкладень набагато вищий, капітальні витрати нижче + маємо особисті «бонуси».

Фінтех та медтех

Для України це новий сегмент, який водночас досить швидко та якісно розвивається.

Більше того, за деякими показниками саме ці сегменти набагато випереджають європейські ринки.

Світова практика показує, що саме ці сегменти не тільки не постраждали від впливу пандемії ковіда, але й продовжили розвиватися, залишившись цікавими для світових інвесторів.

Онлайн освіта

Звичайно, цей тренд посилився під час пандемії ковіда, і, очевидно, в умовах воєнних дій та післявоєнного відновлення він тільки розвиватиметься: головне – зрозуміти, як вибрати «потрібний вагон» і як у нього «застрибнути».

Також цікавими залишаються інвестиції у сталий розвиток та фінансові інструменти.

А ось щодо традиційних інвестиційних інструментів – акцій, облігацій, деривативів, індексів, фондів тощо. ми закликаємо бути обережними, адже ці ринки поки що дуже волатильні і особливо чутливі до змін у міжнародному фінансовому та інвестиційному середовищі.

Фондовий ринок США

Це, на думку фінансиста, який управляє активами 1st Family Office Василя Матія, оптимальний варіант інвестиції для довгострокового інвестора з України на сьогоднішній момент.

«Це дозволяє захеджувати (обмежити. – Ред.) валютні ризики, пов’язані з національною платіжною одиницею – гривнею, яка через війну має відчутну загрозу девальвації, яку ми вже можемо спостерігати.

Друге – інвестиції в іншу юрисдикцію, що забезпечує диверсифікацію інвестора за цим принципом. Також це ліквідний актив, який можна будь-якої миті реалізувати, щоб користуватися цими коштами», – пояснив він.

За словами Матія, поточна корекція фондового ринку в районі 20%, навпаки, хороша можливість для тих інвесторів, які мають вільні кошти і думають почати інвестувати.

«Прибутковість фондів, що копіюють американський індекс S&P 500, що включає 500 найбільших американських компаній, за останні сто років становить близько 10% річних. Для довгострокового пасивного інвестора корекція у розмірі 20% не має жодного значення. Адже завдяки волатильності, тобто коливанню вартості активів у ціні, ми можемо розраховувати на довгострокову прибутковість у розмірі 10%. Коли немає волатильності, на таку прибутковість розраховувати неможливо», – наголосив експерт.

Втім, треба одразу зазначити, що в Україні неможливо безпосередньо придбати іноземні цінні папери, адже з 10 травня в країні діють обмеження НБУ.

«Тимчасово заборонено розрахунки за кордоном з метою купівлі цінних паперів, акцій, облігацій та оплати брокерських послуг за цими операціями, які здійснюються з використанням карток, емітованих українськими банками. Відповідні зміни спрямовані на обмеження непродуктивного відтоку капіталу та захист міжнародних резервів України», – пояснив своє рішення регулятор.

Тому цей інструмент підійде тим, хто має кошти за кордоном, чи ризикне оминути обмеження НБУ.

Як пише сайт для інвесторів «Мінфін», свій брокерський рахунок у Фрідом Фінансі можна поповнити картковим переказом через Ощадбанк (інші банки таких операцій не проводять).

Рахунки в Interactive Brokers та Арт Капітал вдасться поповнити через фінансові послуги Wise та Payoneer.

Але і тут є каверза: Wise з 12 серпня не випускає нових цифрових карт в Україні. Наявні працюватимуть до закінчення їх терміну.

Висновок

Всі ці поради допоможуть вам навіть на початку шляху під назвою «інвестування» стати успішним вкладником та заробляти гроші під час війни.

Невдовзі рік, як триває повномасштабна війна РФ проти України, і економіка нашої держави, яка перейшла на військові рейки, відчуває наслідки регулярних атак агресора. Водночас влада активно розробляє механізми майбутнього відновлення країни після перемоги та відтворення умов для фінансової стабільності.

Наразі, на тлі ризиків для економічних-фінансових сфер через війну, для українців значно ускладнилося питання про вкладення коштів та накопичень. Та й щодо доцільності здійснювати інвестиції зокрема.

Ситуація на ринку інвестицій зараз

Порівняно з лютим, коли компанії припинили роботу, знизився потік інвестицій в країну і всіх нас охопив страх, зараз ситуація значно покращала.

Понад 80% міст та сіл країни вільні від окупантів. Люди продовжують жити більш менш звичним життям. Від довоєнної кількості працюють понад 40% закладів. Підприємці з окупованих місць знову розпочинають бізнес, але вже в інших регіонах України. Щодня відкриваються нові магазини, повертаються іноземні компанії, а інвестори ще більше зацікавлені у повоєнному відновленні нашої країни.

Це є показник того, що гроші працюють на власників навіть під час війни. Але чому це важливо для всіх, не лише для великих інвесторів та власників бізнесів?

Економічна криза в країні сприяє інфляції гривні. Останнім часом долар стрімко злетів, що призводить до підвищення цін на закордонні товари, паливо тощо. Щоби ваші заощадження остаточно не знецінилися, не потрібно тримати гроші на рахунку в банку. Робіть так, щоб вони працювали на вас і примножувалися.

Звісно, інвестувати – це завжди ризик. Особливо в підприємства країни, де йде повномасштабна війна.

5 сфер куди вкласти гроші під час війни

– IT-компанії

Навіть за умов військового стану понад 80% IT-компаній зберегли майже 100% своїх контрактів і за результатами трьох кварталів продемонстрували зростання на 13%. Незважаючи на всі виклики війни, ІТ-індустрія є однією з галузей української економіки, що найбільш швидко зростають.

Інновації та технології є однією з галузей, якою насамперед цікавляться інвестори в межах Advantage Ukraine – ініціативи щодо залучення інвестицій в Україну, яка була представлена у вересні цього року за підтримки Президента України.

За результатами трьох кварталів 2022 року підприємствами IT-сфери було сплачено 48 млрд грн податків. Понад півмільярда доларів спрямовано на підтримку ЗСУ та гуманітарної сфери. Експорт комп’ютерних послуг зріс на 23%, порівняно з попереднім роком. Українські ІТ-компанії залучили $350 млн. інвестицій.

– Нерухомість

Окупність комерційної нерухомості в два-три рази вища за житлову. Можливо придбати комерційну нерухомість навіть у історичному центрі українського міста зі знижкою. Так нещодавно у Львові була нерухомість площею 1168 м² та за ціною в 3,5 рази нижчою, ніж до війни.

– Франшизи продуктових магазинів та закладів харчування

Навіть у разі підвищення цін ніколи не буде спаду прибутку у сфері, пов’язаній із харчуванням. Придивіться до кондитерських франшиз, невеликих кафе або ресторанів.

– Акції, криптовалюта

Акції давно стали одним із варіантів пасивного доходу. Сучасний напрямок – інвестиції в криптовалюту та стейблкоїни, хоч і стабільні монети теж можуть падати в ціні.

Приклад – недавня аварія Luna i Terra. Тим не менш, вони все ще залишаються одним із прибуткових варіантів для інвестицій. Те саме можна сказати про криптовалюту. Тому радимо вам придивитися не тільки до біткоїну, а й до Golden Ball, Ethereum, Cult DAO. Останнім часом саме вони перебувають у топі.

– Військові облігації

Цей варіант підходить і підприємцям із великим станом, і звичайним громадянам усіх професій. Купуючи військову облігацію, ви підтримуєте нашу Армію та отримуєте виплату з нарахуванням відсотків пізніше.

Коротко про основні правила інвестування

1. Не поспішайте приймати рішення.
2. Не інвестуйте гроші, які вам скоро знадобляться.
3. Майте чіткий обрій інвестування.
4. Не інвестуйте в одну компанію
5. Не панікуйте

Висновки

Все це допоможе вам навіть на початку шляху під назвою «інвестування» стати успішним вкладником та заробляти гроші під час війни.