Блог

Военные облигации – это особая разновидность ОВГЗ. Основное целевое назначение выпуска военных облигаций – поддержка экономики государства и Вооруженных сил во время войны или военных действий. Поэтому государство создает условия, чтобы приобрести военные облигации могло как можно большее количество граждан.

Что такое военные облигации

Прежде всего, следует ознакомиться с официальным определением термина «облигации внутреннего государственного займа Украины» (ОВГЗ). ОВГЗ – это ценные бумаги, размещаемые исключительно на внутренних рынках капитала и подтверждающие обязательства Украины по возмещению предъявителям этих облигаций их номинальной стоимости с выплатой дохода в соответствии с условиями размещения облигаций. То есть ОВГЗ – это вид долговых ценных бумаг, выпускаемых для привлечения дополнительных денежных ресурсов для нужд государственного бюджета. Эмитентом (лицом, выпускающим ценные бумаги) ОВГЗ является Министерство финансов Украины.

В свою очередь военные облигации – это особая разновидность ОВГЗ. Основное целевое назначение выпуска военных облигаций – поддержка экономики государства и Вооруженных сил во время войны или военных действий. Поэтому государство создает условия, чтобы приобрести военные облигации могло как можно большее количество граждан.

Люди покупают за определенную цену у государства военные облигации, а после наступления срока погашения государство возвращает им денежные средства, а также выплачивает начисленные проценты.

Таким образом, приобретение ОВГЗ, в том числе военных облигаций, вполне уместно рассматривать как альтернативу банковскому депозиту.

Важно также, что погашение военных облигаций в полном объеме гарантируется государством, что делает их одними из наиболее надежных ценных бумаг. Фактически единственный риск для потенциального инвестора в таких облигациях – это риск неуплаты Украиной долгов, то есть дефолт.

Следует отметить, что военные облигации в бумажном виде не существуют. Оборот военных облигаций осуществляется исключительно в электронном виде.

Еще раз подчеркнем, что, покупая военные облигации, вы помогаете функционированию государства здесь и сейчас, начиная от помощи ВСУ и заканчивая поддержкой работы государственных органов и органов местного самоуправления. Одновременно с этим человек, который покупает военные облигации, после наступления срока уплаты сможет вернуть свои деньги и получить прибыль в виде начисленных процентов. Таким образом, военные облигации можно рассматривать как помощь государству и как один из способов сохранения собственных денежных средств во время войны.

Реальная доходность военных облигаций

Военные облигации дают доходность в 9,5% (трехмесячные ценные бумаги), 10% (шестимесячные) и 11% (облигации с возвратом средств через 1 или 1,3 года). Долларовые облигации на один год выпускают с доходностью 3,7%, облигации в евро — с доходностью 2,5% годовых. То есть, даже не вникая глубоко в кухню покупки и продажи ценных бумаг, видно, что сейчас военные облигации не дадут много заработать, а в лучшем случае помогут лишь уменьшить обесценивание сбережений от инфляции.

Реально же доходность инвестиций в облигации с учетом трат на открытие и обслуживание счета, а также комиссионных продавцу, при суммах вложений от 100 до 200 тыс. грн могут быть меньше даже сегодняшних ставок по депозитам (до 6%). Приблизиться даже к номинальной доходности реально лишь при покупке облигаций на сумму свыше миллиона гривен.

Единственный реальный плюс военных облигаций — возврат вложенных средств вместе с процентами гарантируется государством в полном объеме и не облагается налогами. В условиях войны — это немаловажное преимущество, но даже сохранить свои сбережения оно сегодня не позволяет.

Курсовые качели

Отдельного внимания заслуживает ситуация с курсом национальной валюты. Ведь реальная доходность долговых бумаг напрямую зависит от ситуации на валютном рынке. Сегодня курс гривни достаточно резко просел, и его перспективы очень туманны.

Дело в том, что с первых дней полномасштабного вторжения россии НБУ зафиксировал курс на довоенном уровне 29,3 грн/долл. и запретил банкам отклоняться от него более чем на 10%. Однако на «черном» и «сером» рынках курс начал постепенно расти. Предприимчивые украинцы моментально этим воспользовались. Люди переходили границу, снимали там валюту с карточных счетов по курсу, близкому к официальному, а возвратившись в Украину, обменивали ее по курсу 35−36 грн/долл.

По оценкам НБУ, таким образом финансовая система страны стала терять до 100 млн долл. в день.

Чтобы прекратить этот «валютный туризм», Национальный банк 21 мая отменил требование о максимальной 10-процентной наценке к официальному курсу при продаже наличной валюты и развязал банкам руки в части установления курса, согласно которому банки списывают со счетов клиентов средства в гривне, если клиенты рассчитываются гривневыми картами за рубежом. Также НБУ снизил ежемесячный лимит на снятие за границей наличной валюты с гривневых счетов, открытых в украинских банках, в 2 раза — со 100 тыс. до 50 тыс. грн. Отвязанный от официального курса, наличный курс валют моментально взлетел, вплотную приближаясь в обменниках к 40 грн/долл.

Однако делать выводы о «настоящей» стоимости национальной валюты пока рано. Ответ на этот вопрос может дать лишь свободно работающий легальный сегмент валютного рынка, в том числе торги на валютной бирже, которые сейчас не проводятся. Банкиры обещают, что наличный валютный курс в Украине после снятия ограничений НБУ стабилизируется в течение 10–15 дней, когда «белый» и «серый» рынки выровняются и станут почти одинаковыми. Скорее всего, в конце мая курс в обменниках банков стабилизируется на уровне 34−37 грн/долл. Однако к 30 грн курс уже не вернется.

Эмиссия

Война, разумеется, объективно негативно влияет на курс украинской валюты. Дают о себе знать и разрушение инфраструктуры, и падение ВВП, и увеличение расходов государства как на потребности армии, так и для финансирования социальных выплат. Частично сейчас это делается за счет различных механизмов эмиссии.

Причем одним из основных механизмов эмиссии гривни являются те же военные облигации. Правление НБУ 8 марта 2022 года определило, что центральный банк будет выкупать при необходимости военные облигации и финансировать таким образом критические расходы правительства. Лимит на покупку — 400 млрд грн. Многие финансовые эксперты сразу забили по этому поводу тревогу. Ведь практически это означает дополнительную эмиссию не подкрепленной товарами гривни, не работающей на развитие бизнеса.

Реально Кабмин использует средства, полученные от продажи военных облигаций, на финансирование военных и социальных расходов. Однако говорить, что деньги не работают в экономике, ошибочно, ведь средства в результате поступают на счета предприятий и граждан соответственно, а те их тратят, поддерживая спрос на товары и оживляя экономику Украины. Таким образом, покупка НБУ военных облигаций в сегодняшних условиях даже помогает экономике страны. Дело в том, что текущий уровень инфляции связан, скорее, с отсутствием качественного предложения и разрывом цепочек поставок товара, тогда как спрос значительно уменьшился, потому что люди объективно меньше тратят из-за меньших доходов и необходимости экономить.

Сегодня Национальный банк финансирует только критические расходы бюджета и собирается отказаться от данного механизма финансирования бюджета, как только это будет возможно. Для этого Министерство финансов должно стимулировать рыночный спрос на военные облигации и постепенно переложить груз финансирования бюджета с отечественных банков и НБУ на реальных инвесторов.

Рыночные ставки

Для этого в первую очередь нужно повысить ставки. Напомним, что ставка по военным облигациям сегодня значительно ниже даже текущей инфляции. С учетом же всех финансовых рисков в воюющей стране попытка удержать доходность на столь низких уровнях делает военные облигации нерыночным инструментом. А спасти экономику Украины может только рыночное финансирование в сочетании с доверием людей к государству и международной финансовой поддержкой.

МВФ, страны «большой семерки», ЕС и США объявили о многомиллиардной финансовой помощи Украине, в том числе и для покрытия дыр в бюджете. Средства будут предоставлены правительству в валюте, что должно психологически усилить позиции гривни, так как эти ресурсы увеличат золотовалютные резервы Украины и, по идее, поддержит национальную валюту. Это может создать идеальные условия для превращения военных облигаций в реальный рыночный инструмент финансирования армии и воюющей Украины.

Выводы

Резюмируя изложенное, отметим, что инвестирование в военные облигации – это инвестирование в независимое будущее нашей страны, которое отстаивает сейчас народ Украины. И сегодня он является одним из наиболее действенных и надежных способов приблизить нашу общую победу.

Під час війни українці не можуть купити валюту, але лишилося багато інших способів інвестування грошей. Ми розглянули варіанти, куди вкласти, а куди не варто вкладати гроші в 2023 році.

Благодійні внески та військові облігації

1 березня Мінфін випустив військові облігації, які вважаються аналогом державної позики. Військові облігації випускають спеціально для фінансування потреб армії. Придбати облігації може кожен, хто має щонайменше 1 тисячу гривень.

Деталі:

• одна облігація коштує 1 тисячу гривень;
• випускається на рік;
• валюта – гривня (прибутковість 11%) чи долар (прибутковість 3,7%);
• кошти підуть на потреби ЗСУ;
• податки відсутні;
• підтвердження доходів не потрібне;
• купити можуть громадяни, бізнес, іноземні інвестори;
• ризики – дефолт країни.

Є короткострокові, середньострокові та довгострокові облігації з терміном погашення від 2 до 15 місяців. Ставка доходності становить 9,5-11% річних. Купівля довгострокових облігацій передбачає проміжні виплати відсотків.

Де купити

• ПриватБанк – поріг входу 100 000 гривень;
• Ощадбанк – поріг входу від 50 000 гривень;
• через мобільний додаток Монобанку, Укргазбанку, ПУМБ, Універ Капітал, БТС Брокер. Тут готові продавати від однієї облігації.

Банківський депозит

Ставки за депозитами зараз нижчі за рівень інфляції, але вони не задовольняють потреби клієнтів. Середні ставки становлять 10,1-10,4% річних у гривні, з яких ще треба сплатити 19,5% податків. Тому чистими депозит принесе близько 8% суми вкладення.

Банкам зараз нікуди вкладати гроші, тому немає потреби залучати депозити. Аналітики теж не рекомендують поспішати класти гроші на гривневі депозити, оскільки ставки за ними, ймовірно, зростатимуть. Доречно покласти частину коштів на короткий термін, щоб потім перекласти на депозит з більшою прибутковістю.

Депозити в іноземній валюті ще менш привабливі. У великих банках ставки за ними не перевищують 1% річних, хоч інфляція долара в червні досягла 9,1%.

З урахуванням малого доходу валютні депозити можна розглядати лише як спосіб законної купівлі безготівкової іноземної валюти, яку потім можна перевести в готівку.

Дорогоцінні метали

Придбати банківське золото, срібло чи платину в Україні практично неможливо через обмеження НБУ. Винятком може бути лише купівля металів у фінансових установах на теренах, що знаходяться під загрозою окупації.

Але такі інвестиції навряд чи принесуть дохід у короткостроковій перспективі, а у довгостроковій більшу частину доходів знищать суміжні витрати. Купівля золота в монетах та зливках потребує оцінки та зберігання, а для цього потрібні додаткові витрати. 2022 року золото значно подешевшало, але воно має перспективу для зростання.

Інвестори вкладають у золото за часів невизначеності чи кризи. Оскільки зараз є велика ймовірність настання нової світової рецесії, то попит на дорогоцінні метали може зрости.

Підігріває це зростання та заборона на експорт золота з росії.

Нерухомість

На заході країни нерухомість може мати інвестиційну привабливість, проте ми радимо фокусуватись на логістичній та офісній інфраструктурі, а не на житловому фонді.

Земля

Експерти називають чотири головні причини великого інтересу до вкладення коштів у сільгоспземлю. По-перше, її, на відміну інших видів нерухомості, неможливо повністю знищити. Звичайно, якщо вона знаходиться в зоні активних бойових дій, то це негативно позначиться на якості. Однак навіть через її стабільність як активу значно більше, ніж інших видів нерухомості. Ризик також полягає в тому, що якщо ця земля під окупацією її використання неможливо, зокрема, здати її в оренду для отримання пасивного доходу інвестор не зможе. Однак після деокупації земельні ділянки будуть доступні та виправдовують інвестиції.

По-друге, земля є стабільним активом, оскільки ціни в гривнях на неї зростають. Звісно, спостерігаємо падіння вартості активу в іноземній валюті, проте 5% — це непоганий показник, що свідчить про відносну стабільність навіть під час війни.

По-третє, з 2024 року ринок землі буде відкритий для юридичних осіб, що вплине на ціни. Тож інвестори, реалізувавши придбаний раніше актив, будуть у виграші.

І, нарешті, по-четверте, бачимо тенденцію до зростання цін на таку землю, і це нікуди не подінеться після війни.

Акції зарубіжних компаній

Інвестувати в акції іноземних компаній можуть лише ті, хто має гроші за кордоном. Справа в тому, що через війну Нацбанк обмежив можливості для виведення капіталу з України.

Але такі інвестиції можуть бути програшними. Усі провідні індекси, окрім сировинних та індустрії охорони здоров’я, зазнали великих втрат у зв’язку з монетарною політикою США, карантином у Китаї, енергетичною та продовольчою кризою, спровокованим нападом росії на Україну. Як результат, акції багатьох компаній суттєво впали у ціні.

Але це не означає, що треба зовсім відхрещуватися від західних компаній. Тримати певну частину заощаджень в американських фондових індексах завжди має сенс. Якою б не була ситуація, американський ринок у далекому горизонті завжди зростатиме.

Криптовалюти

Незважаючи на обмеження вкладів в іноземні активи, для українців залишаються можливості інвестування у криптовалюту.

Однак цей тип активів є досить ризикованим і дуже змінним. Його ціна може коливатися на десятки відсотків за лічені години та залежати від сотень факторів.

Наприклад, найвідоміша криптовалюта у світі Біткоїн показала істотне річне падіння вартості, яке траплялося лише тричі за всю його історію.

Висновки

Чим нижчий ризик, тим нижча прибутковість і навпаки, що вища прибутковість — то вищий ризик.

Перш ніж інвестувати, вивчіть ринок. Дізнайтеся, які можливості, умови, правила.

Під час війни тема фінансів та інвестицій пішла на задній план. Як правило, люди вкладають вільні гроші. А зараз платоспроможність українців впала, безробіття зростає, та й ціни в магазинах залишають бажати кращого. Багато хто дістав свої фінансові подушки, на які роками відкладали гроші.

Але є й ті, хто шукає, куди інвестувати гроші чи хоча б просто зберегти їх. Багато варіантів інвестування, які існували до війни, втратили свою актуальність. Пропонуємо розібратися в інвестиційному кліматі на світовому ринку та розглянемо найбезпечніші та найвигідніші ідеї для інвестування у 2023 році.

Депозити, облігації та валюта

Наразі українці вважають за краще робити вклади на вимогу, або на «коротких» депозитах, зняти які можна будь-якої миті. Плюси розміщення вкладів на банківських депозитах – їхнє гарантування державою та відносна захищеність. Мінуси – ставки за депозитами, які тривалий час не могли компенсувати інфляцію, через що з 2020 року кількість банківських депозитів у валюті скорочувалася.

Наразі спостерігається тенденція на зростання депозитів. Під час війни ухвалили закон, що всі 100% будуть гарантовані державою – це плюс, і ми не радили б людям ризикувати, вкладаючись у більш консервативні інструменти.

Ставки на валютні вклади, зрештою, не зросли: за даними Minfin.com.ua, в середньому 2,5-3,5% річних. Але у населення з’явилася можливість купити валюту на суму 50 тис. грн/місяць в одному банку за курсом, близьким до міжбанківського, а це приблизно 37 грн/$. Це нижче «вуличного» курсу, але за умови, що куплена валюта вирушить на тримісячний депозит. Цей інструмент активно працює, частина населення переказує таким чином готівкову гривню в долар.

Депозити у гривні значно вищі – у разі розміщення вкладу терміном на рік можна отримати до 15-16% річних. Але ці розрахунки навряд можна вважати абсолютними через показник інфляції. Так що такий спосіб вкладення можна назвати не «інвестуванням», а швидше збереженням коштів від інфляційних втрат.

Земля

Відносно новим для українців об’єктом для інвестування є сільськогосподарська земля. Найближчим часом ціни на землю будуть падати, але розмірено: згідно із законом, земля не може продаватися нижче за нормативну грошову оцінку (НДО).

Наразі землю починають продавати ті, хто раніше цього не планував. Через війну та погіршення економічної ситуації скоро буде неможливо платити орендну плату. Ситуація може змінитись під впливом перебігу бойових дій і якщо вдасться налагодити експорт аграрної продукції морем. Розблокований експорт забезпечить агропідприємства доходами та дозволить їм виплачувати орендну плату. Тоді кількість охочих продати землю знизиться.

Крім того, навіть якщо земля потрапить під обстріл, вона нікуди не подінеться і залишиться активом. Зараз у нас найнижча ціна. Ймовірно, що протягом наступних двох-трьох років після закінчення війни земля зростатиме в ціні разом із оновленням економіки України.

Нерухомість

Нерухомість зараз – це ринок сміливих. Ціни справді впали, але ризики ще надвисокі. Також суттєво знизилися ставки з оренди.

На заході країни нерухомість може мати інвестиційну привабливість, проте ми радимо фокусуватися на логістичній та офісній інфраструктурі, а не на житловому фонді.

Зараз неможливо вгадати, коли буде нижня точка на ринку нерухомості, адже війна продовжується, і ворог захоплює територію.

Київ начебто в безпеці, але ми розуміємо — і до Києва прилітає. По-друге, ми не розуміємо, яким буде попит на нерухомість, адже чим довше триває війна, тим менше людей повернуться в Україну, і ще питання: чи зросте після війни в ціні нерухомість і де зросте.

Крім того, мільйони українців можуть залишитись за кордоном, і своє житло тут вони виставлять на продаж, що також може сильно вплинути на ринок.

Акції зарубіжних компаній

Зараз українці мають можливість інвестувати лише у закордонні акції, а не у вітчизняні, і лише в того, хто має гроші на іноземних рахунках. Справа в тому, що через війну Нацбанк обмежив можливості для виведення капіталу з України, тож варіант із акціями західних компаній можна розглядати, якщо у вас є гроші за кордоном.

Але навіть за наявності таких коштів поза Україною треба бути обережним. Нині поведінка західних ринків більше відлякує інвесторів. Усі провідні індекси, крім сировинних та індустрії охорони здоров’я (healthcare), зазнали значних втрат, і, на думку більшості експертів, ще далеко до зростання. Так, індекс провідних технологічних акцій NASDAQ втратив понад 20% початку року. Західний світ, можливо, стоїть на порозі рецесії.

Ми не можемо знати поведінку ринку в майбутньому — він може зрости чи впасти. Втім, коли рецесія зазвичай акції падають. Тому, на нашу думку, це не найоптимальніша точка входу.

Віртуальні активи

Інвестиції в криптовалюту і раніше наводили сумніви, а зараз початок жорсткішої монетарної політики призвело до рекордного обвалу вартості криптовалюти. Вартість грошей у світі зростає, а попит на ризиковані інвестиції знижується. Передбачати, як далі змінюватимуться ціни, неможливо.

Золото

Захистом для заощаджень може стати золото, проте золоті депозити пропонують лише деякі українські банки. Ціна на золото може падати, так і зростати, тобто неможливо спрогнозувати, і звичайним людям дуже важко розібратися в цьому інвестиційному інструменті.

Інші варіанти

Серед них – антикваріат, предмети мистецтва чи навіть колекційний алкоголь. Водночас такі інвестиції потребують певних знань та зусиль щодо правильної оцінки об’єктів. Крім того, придбані об’єкти розкоші потрібно правильно та надійно зберігати, що зробити досить важко за умов постійної загрози ракетного обстрілу.

Висновки

Наша порада – інвестувати у власну справу. Звісно, підприємницькі ризики ніхто не скасовував, але такі інвестиції можуть дати найбільший прибуток. За словами експертів, невеликим виробникам, особливо продуктів харчування, зараз набагато легше потрапити на полиці магазинів, причому навіть великих мережевих. А з урахуванням програм кредитування, які пропонують держава, початок свого бізнесу вимагатиме не таких і великих коштів.

Велика криза та дуже складна нестабільна ситуація в країні, велике хвилювання та невпевненість у тому, що буде завтра. Україна зараз потрапила у дуже непросту ситуацію, але навіть незважаючи на це, і на ті проблеми, з якими стикається зараз наша економіка, а також ринок нерухомості – цілком реально задуматися про купівлю нерухомості.

Для звичайного обивателя, все це, звичайно ж, здається трохи дивним, але саме зараз той час, коли можна досить вигідно придбати нерухомість у нашій країні, з тим примножити свої кошти за допомогою інвестицій. Насамперед треба визначитися в якому саме районі України найкраще зробити покупку.

Тенденції ринку нерухомості в Україні

Протягом 2021 року. В Україні фіксувалося досить стабільне зростання обсягів будівництва.

«У порівнянні з 2020 роком індекс будівельної продукції зріс на 105,1%. Лідерами за темпами зростання будівництва стали три області: Тернопільська, Вінницька та Черкаська», — звітувала 21 лютого заступник міністра розвитку громад та територій Наталія Козловська. Загалом обсяги будівництва попереднього року збільшили підприємства 13 регіонів.

Ціни житлової нерухомості первинного ринку протягом 2021 року піднялися на 25-30%. Найбільше подорожчали квартири. Які у новобудовах Києва: приблизна ціна за 1кв. м. на самому початку 2021-го року дорівнювала 28 тис. грн., наприкінці року вже зросла до 35 тис. грн.

На початку 2022 року вартість ще більше піднялася – від 1.3 до 10%. Все це навіть попри те, що через постійні повідомлення про небезпеку з боку росії, попит сильно знизився на первинному ринку. Експерти це пояснили тим, що це пов’язано з підвищенням собівартості будівництва.

З приходом березня 2022 року майже повністю було зупинено будівництво новобудов, а також продаж нерухомості. Після початку повномасштабного військового вторгнення рф майже всі забудовники сповістили інвесторів про те, що деякий час не прийматимуть платежі, які пов’язані з придбанням квартир. Штрафи було повністю скасовано, але й повністю було зупинено будівництво.

З першого дня війни не працював Державний реєстр прав на нерухоме майно. Тому ріелтори не мали змоги офіційно оформлювати угоди купівлі-продажу нерухомості. Вони застерегли своїх покупців від пошуку лазівок у законах, робити покупку як заповіту, тощо, оскільки ці угоди не можуть бути юридично захищеними.

Вже до травня частково відкрили доступ до реєстрів. Винятком були регіони, де тривали бойові дії. В даний час урядом було визначено всі особливості роботи нотаріусів, а також всі необхідні обмеження під час воєнного стану. З того самого моменту було зафіксовано лише поодинокі угоди з купівлі.

Як відновилося будівництво в Україні під час війни

Вже в середині весни будівельні компанії поновили свою роботу. Вже в травні, в Україні було відновлено більше половини всіх будівельних проектів, які працювали 24 лютого.

Ринок, звичайно ж, моментально відреагував великим стрибком цін на поступове повернення будівництва. У травні ціни всіх київських ЖК складали 52 272 грн. за кв. м. це на 16,2% більше, ніж на початку року. До червня ціни вже суттєво знизилися, та становили 46.905 грн. +4.2%, якщо порівняти із січнем.

Стан ринку первинної нерухомості на кінець 2022 року

Згідно з даними, наданими ЛУН, у грудні, на інтерактивній карті «Де в Україні відновили будівництво житла», відображено, що більшість будівельних майданчиків працює в Одесі-42, у Києві – 85, у Хмельницькому – 49, у Львові – 75, та у Івано-Франківську – 40.

Навіть незважаючи на низький попит, ціни все одно продовжують стрімко зростати порівняно з довоєнним періодом. Пов’язано це, швидше за все, з подорожчанням логістики, брак робочої сили, підвищенням цін на будматеріали, зміною курсів валют, а також нові закони, які вимагають від девелоперів додаткові витрати.

За даними Державного фонду майна, в Україні, починаючи з 24 лютого, у 4.6 рази менше було продано нерухомості, якщо порівняти з відповідним періодом 2021 року. Найбільша частка – продаж житла.

Які доходи чекають на інвесторів у 2023 році

Інвестори, які вклали кошти, на ранньому будівництві ЖК наприкінці 2021 року, отримають у 2023-му році набагато менше прибутку, ніж передбачалося. Тут розрахунок здебільшого був на те, що ціни зростуть на 30-35% за загальний цикл будівництва. Навіть не враховуючи якість проекту, рівень прибутку не буде вищим за 20%.

Крім того, рівень прибутку залежить від державної ініціативи щодо надання прав покупців нерухомості для інвесторів на первинному ринку. Це спричиняє податкове навантаження для інвесторів, які не просто вклали кошти, щоб уникнути їхнього знецінення, а для категорій професійних інвесторів, тобто рантьє. Саме ця категорія інвесторів придбала у 2021 році приблизно 15-20% від загальної кількості реалізованих забудовниками квартир.

На сьогоднішній день, на первинному ринку житла зосереджено найбільшу кількість інвесторів. Інвестиційні пріоритети може трохи змінити прибутковість з інших сегментів. Насамперед йдеться про сервісні апартаменти, які є перспективним сегментом розвитку, а також інвестування. Наприкінці 2021-го року прибуток від інвестування в цей сегмент в середньому становив 10-12% річних, що дає дуже конкурентний прибуток, порівняно з первинним ринком житла. Цей прибуток, так само може бути постійним, на відміну від «первинки». Окупність інвестицій досягає 7-20 років.

Які квартири купувати для інвестицій у 2023 році

Найкращим варіантом для інвестицій, найбільше вважаються об’єкти комфорт, а також бізнес-класу, переважно квартири, які мають площу до 60 кв. м. Покупці завжди свідомо готові доплачувати за якість житла або додаткові зручності, а також послуги, що є на території ЖК. Це пов’язано із закриттям більшості людських потреб: харчування, розваги, шопінг, тренування та навчання та багато інших.

Через велике насичення ринку оренди багато хто купує квартиру для заробітку переважно розглядає всі проекти у форматі «будинок-робота-дозвілля». Це значно збільшує цінність орендного житла.

Багато хто хоче придбати квартиру в новому будинку, щоб одразу ж зробити ремонт. Також цього року запит на оздоблення житла коштами забудовника за додаткову плату також збільшиться.

Девелопери вже кілька років, при складанні проектування, складають плани на те, що перші поверхи підуть під комерційну нерухомість. 2023 року таких проектів стане ще більше.

Інвестори залишаться тими самими – українці, які працюють в ІТ сфері, доходна частина яких складена з валюти в доларах. На цьому ринку також залишаться т інвестори, у яких досвід інвестування в первинну нерухомість більше 20-ти років і це є їх заробітком. Якщо взяти портрет іноземного інвестора, то лідерами є інвестори з Китаю та Ізраїлю.

Висновки

Для того, щоб повноцінно відновити ринок первинного житла, після перемоги у війні, потрібно не менше трьох років. З цього робимо висновки, що 2023 рік, може, лише стати основою для позитивних змін у майбутньому

З початком війни всі вважали, що нашій економіці майже відразу настане кінець. Але очікуване падіння вдвічі не відбулося, а сягнуло лише 35%, тому все не так погано. Тож якщо ви думаєте, що заробити у війну – це щось із розділу фантастики, то ми готові з вами посперечатися.

Придивіться до землі

Таку рекомендацію надав заступник директора із торгівлі цінними паперами інвестиційної компанії Dragon Capital Сергій Фурса.

Загалом у своєму коментарі він був доволі стриманий. Фурса звернув увагу, що криптовалюти ніколи не були активом для інвестування.

«А в кризу, в принципі, важливе правило Cash is the King – (з англ. «готівка є королем». – Ред.). Якщо ціни різко просіли, можна подумати про сільськогосподарську землю. І подивитися у бік єврооблігацій. Але тільки у випадку, якщо у вас є гроші за кордоном», – заявив він Finance.ua.

За словами СЕО та засновника компанії «Твоє коло» Андрія Усенка, інвестування в землю має кілька значних переваг перед іншими активами:

• інвестор одразу отримує право власності на нерухоме майно – не потрібно чекати, це реальний фізичний актив, яким ви володієте одразу;
• земля – актив, що працює з першого дня придбання, тому що 95% земель України обробляється агрокомпаніями. Ви купуєте земельну ділянку, яка вже має договір оренди;
• від 8% річних – гарантований орендний прибуток інвестора;
• ціна на землю зросте на 70% у найближчі 3 роки – на думку аналітиків. І як свідчить досвід інших країн;
• земля – надійний актив, навіть у разі воєнних дій його швидко повертають у стан, придатний для обробки;
• аграрний бізнес менш податливий до криз, ніж будь-який інший.

Що потрібно знати про інвестиції в землю:

• придбати землю можуть лише громадяни України;
• максимальний обсяг інвестиції: 100 га;
• обов’язкове нотаріальне оформлення правочину;
• оплата здійснюється виключно в безготівковій формі;
• обов’язковою є нотаріальна перевірка джерела походження коштів.

П’ять неочевидних напрямів

П’ять напрямків, які зараз цікаві для інвестування у тих реаліях, в яких Україна мешкає з 24 лютого.

Нерухомість

Як би дивно це звучало з огляду на перманентну загрозу ракетного обстрілу, але ринок нерухомості розвиватиметься, особливо якщо йдеться про сектор житлового будівництва.

Значну частину житлового фонду знищено внаслідок військових дій, але держава планує його відновлення – розробляються відповідні програми.

Крім того, відновлення потребуватимуть і пошкоджені інфраструктурні об’єкти.

Тут можна говорити про два типи інвестицій:

• капіталовкладення на вторинному ринку, де ціни значно знизилися порівняно з довоєнним періодом;
• реальні інвестиції у створення будівельних підприємств, які відновлюватимуть ці об’єкти.

Що цікаво, тут ми можемо говорити про виникнення у тому числі нових форм взаємодії «держава-приватний підприємець», які у повоєнному відновленні призведуть до досягнення не тільки економічних та соціальних ефектів (будівництво соціального житла), а й забезпечать реалізацію цілей сталого розвитку та можливості входження у досить «закритий» ринок нерухомості нових гравців.

Звичайно, такі інвестиції сьогодні надто ризиковані, але це зовсім не означає відсутність інвестора, схильного до такого ризику.

Логістика

Багато логістичних потужностей було знищено, проте потреба в них не зменшилася.

Знову ж таки, якщо говорити про повоєнне відновлення, потреба в розвиненому логістичному ланцюгу, здатному забезпечити повний цикл логістичної (особливо міжнародної) операції, постійно зростатиме.

У той же час, акценти в таких логістичних мережах теж повинні зміщуватися від класичної транспортної та складської логістики до більш широкого, інновативного сервісного забезпечення.

Зрозуміло, що такі логістичні мережі будуть локалізовані переважно на відносно безпечних територіях заходу України.

Альтернативна енергетика

Установка, наприклад, банальних сонячних панелей на дахах власних будинків, може розглядатися не лише як можливість автономного забезпечення електроенергією або обігріву будинку, а й інвестиції з можливістю отримання додаткового прибутку.

Якщо порівнювати з інвестиціями, скажімо, в нерухомість, то показник прибутковість/ризиковість такого типу капіталовкладень набагато вищий, капітальні витрати нижче + маємо особисті «бонуси».

Фінтех та медтех

Для України це новий сегмент, який водночас досить швидко та якісно розвивається.

Більше того, за деякими показниками саме ці сегменти набагато випереджають європейські ринки.

Світова практика показує, що саме ці сегменти не тільки не постраждали від впливу пандемії ковіда, але й продовжили розвиватися, залишившись цікавими для світових інвесторів.

Онлайн освіта

Звичайно, цей тренд посилився під час пандемії ковіда, і, очевидно, в умовах воєнних дій та післявоєнного відновлення він тільки розвиватиметься: головне – зрозуміти, як вибрати «потрібний вагон» і як у нього «застрибнути».

Також цікавими залишаються інвестиції у сталий розвиток та фінансові інструменти.

А ось щодо традиційних інвестиційних інструментів – акцій, облігацій, деривативів, індексів, фондів тощо. ми закликаємо бути обережними, адже ці ринки поки що дуже волатильні і особливо чутливі до змін у міжнародному фінансовому та інвестиційному середовищі.

Фондовий ринок США

Це, на думку фінансиста, який управляє активами 1st Family Office Василя Матія, оптимальний варіант інвестиції для довгострокового інвестора з України на сьогоднішній момент.

«Це дозволяє захеджувати (обмежити. – Ред.) валютні ризики, пов’язані з національною платіжною одиницею – гривнею, яка через війну має відчутну загрозу девальвації, яку ми вже можемо спостерігати.

Друге — інвестиції в іншу юрисдикцію, що забезпечує диверсифікацію інвестора за цим принципом. Також це ліквідний актив, який можна будь-якої миті реалізувати, щоб користуватися цими коштами», – пояснив він.

За словами Матія, поточна корекція фондового ринку в районі 20%, навпаки, хороша можливість для тих інвесторів, які мають вільні кошти і думають почати інвестувати.

«Прибутковість фондів, що копіюють американський індекс S&P 500, що включає 500 найбільших американських компаній, за останні сто років становить близько 10% річних. Для довгострокового пасивного інвестора корекція у розмірі 20% не має жодного значення. Адже завдяки волатильності, тобто коливанню вартості активів у ціні, ми можемо розраховувати на довгострокову прибутковість у розмірі 10%. Коли немає волатильності, на таку прибутковість розраховувати неможливо», – наголосив експерт.

Втім, треба одразу зазначити, що в Україні неможливо безпосередньо придбати іноземні цінні папери, адже з 10 травня в країні діють обмеження НБУ.

«Тимчасово заборонено розрахунки за кордоном з метою купівлі цінних паперів, акцій, облігацій та оплати брокерських послуг за цими операціями, які здійснюються з використанням карток, емітованих українськими банками. Відповідні зміни спрямовані на обмеження непродуктивного відтоку капіталу та захист міжнародних резервів України», – пояснив своє рішення регулятор.

Тому цей інструмент підійде тим, хто має кошти за кордоном, чи ризикне оминути обмеження НБУ.

Як пише сайт для інвесторів «Мінфін», свій брокерський рахунок у Фрідом Фінансі можна поповнити картковим переказом через Ощадбанк (інші банки таких операцій не проводять).

Рахунки в Interactive Brokers та Арт Капітал вдасться поповнити через фінансові послуги Wise та Payoneer.

Але і тут є каверза: Wise з 12 серпня не випускає нових цифрових карт в Україні. Наявні працюватимуть до закінчення їх терміну.

Висновок

Всі ці поради допоможуть вам навіть на початку шляху під назвою «інвестування» стати успішним вкладником та заробляти гроші під час війни.

Невдовзі рік, як триває повномасштабна війна РФ проти України, і економіка нашої держави, яка перейшла на військові рейки, відчуває наслідки регулярних атак агресора. Водночас влада активно розробляє механізми майбутнього відновлення країни після перемоги та відтворення умов для фінансової стабільності.

Наразі, на тлі ризиків для економічних-фінансових сфер через війну, для українців значно ускладнилося питання про вкладення коштів та накопичень. Та й щодо доцільності здійснювати інвестиції зокрема.

Ситуація на ринку інвестицій зараз

Порівняно з лютим, коли компанії припинили роботу, знизився потік інвестицій в країну і всіх нас охопив страх, зараз ситуація значно покращала.

Понад 80% міст та сіл країни вільні від окупантів. Люди продовжують жити більш менш звичним життям. Від довоєнної кількості працюють понад 40% закладів. Підприємці з окупованих місць знову розпочинають бізнес, але вже в інших регіонах України. Щодня відкриваються нові магазини, повертаються іноземні компанії, а інвестори ще більше зацікавлені у повоєнному відновленні нашої країни.

Це є показник того, що гроші працюють на власників навіть під час війни. Але чому це важливо для всіх, не лише для великих інвесторів та власників бізнесів?

Економічна криза в країні сприяє інфляції гривні. Останнім часом долар стрімко злетів, що призводить до підвищення цін на закордонні товари, паливо тощо. Щоби ваші заощадження остаточно не знецінилися, не потрібно тримати гроші на рахунку в банку. Робіть так, щоб вони працювали на вас і примножувалися.

Звісно, інвестувати – це завжди ризик. Особливо в підприємства країни, де йде повномасштабна війна.

5 сфер куди вкласти гроші під час війни

— IT-компанії

Навіть за умов військового стану понад 80% IT-компаній зберегли майже 100% своїх контрактів і за результатами трьох кварталів продемонстрували зростання на 13%. Незважаючи на всі виклики війни, ІТ-індустрія є однією з галузей української економіки, що найбільш швидко зростають.

Інновації та технології є однією з галузей, якою насамперед цікавляться інвестори в межах Advantage Ukraine – ініціативи щодо залучення інвестицій в Україну, яка була представлена у вересні цього року за підтримки Президента України.

За результатами трьох кварталів 2022 року підприємствами IT-сфери було сплачено 48 млрд грн податків. Понад півмільярда доларів спрямовано на підтримку ЗСУ та гуманітарної сфери. Експорт комп’ютерних послуг зріс на 23%, порівняно з попереднім роком. Українські ІТ-компанії залучили $350 млн. інвестицій.

— Нерухомість

Окупність комерційної нерухомості в два-три рази вища за житлову. Можливо придбати комерційну нерухомість навіть у історичному центрі українського міста зі знижкою. Так нещодавно у Львові була нерухомість площею 1168 м² та за ціною в 3,5 рази нижчою, ніж до війни.

— Франшизи продуктових магазинів та закладів харчування

Навіть у разі підвищення цін ніколи не буде спаду прибутку у сфері, пов’язаній із харчуванням. Придивіться до кондитерських франшиз, невеликих кафе або ресторанів.

— Акції, криптовалюта

Акції давно стали одним із варіантів пасивного доходу. Сучасний напрямок – інвестиції в криптовалюту та стейблкоїни, хоч і стабільні монети теж можуть падати в ціні.

Приклад — недавня аварія Luna i Terra. Тим не менш, вони все ще залишаються одним із прибуткових варіантів для інвестицій. Те саме можна сказати про криптовалюту. Тому радимо вам придивитися не тільки до біткоїну, а й до Golden Ball, Ethereum, Cult DAO. Останнім часом саме вони перебувають у топі.

— Військові облігації

Цей варіант підходить і підприємцям із великим станом, і звичайним громадянам усіх професій. Купуючи військову облігацію, ви підтримуєте нашу Армію та отримуєте виплату з нарахуванням відсотків пізніше.

Коротко про основні правила інвестування

1. Не поспішайте приймати рішення.
2. Не інвестуйте гроші, які вам скоро знадобляться.
3. Майте чіткий обрій інвестування.
4. Не інвестуйте в одну компанію
5. Не панікуйте

Висновки

Все це допоможе вам навіть на початку шляху під назвою «інвестування» стати успішним вкладником та заробляти гроші під час війни.