Во время войны тема финансов и инвестиций ушла на задний план. Как правило, люди вкладывают свободные деньги. А сейчас платежеспособность украинцев упала, безработица растет, да и цены в магазинах оставляют желать лучшего. Многие достали свои финансовые подушки, на которые годами откладывали деньги.
Но есть и те, кто ищет, куда инвестировать деньги или хотя бы просто сберечь их. Множество вариантов инвестирования, которые существовали до войны, утратили свою актуальность. Предлагаем разобраться в инвестиционном климате на мировом рынке и рассмотрим самые безопасные и выгодные идеи для инвестирования в 2023 году.
Депозиты, облигации и валюта
Сейчас украинцы предпочитают делать вклады до востребования, или на «коротких» депозитах, снять которые можно в любой момент. Плюсы размещения вкладов на банковских депозитах – их гарантирование государством и относительная защищенность. Минусы – ставки по депозитам, которые долгое время не могли компенсировать инфляцию, из-за чего с 2020 года количество банковских депозитов в валюте сокращалось.
Сейчас наблюдается тенденция на рост депозитов. Во время войны приняли закон, что все 100% будут гарантированы государством – это плюс, и мы бы не советовали людям рисковать, вкладываясь в более консервативные инструменты.
Ставки на валютные вклады, впрочем, не выросли: по данным Minfin.com.ua, в среднем 2,5-3,5% годовых. Но у населения появилась возможность купить валюту на сумму 50 тыс. грн/месяц в одном банке по курсу, близкому к межбанковскому, а это примерно 37 грн/$. Это ниже “уличного” курса, но при условии, что купленная валюта отправится на трехмесячный депозит. Этот инструмент активно работает, часть населения переводит таким образом наличную гривну в доллар.
Депозиты в гривне значительно выше – в случае размещения вклада сроком на год можно получить до 15-16% годовых. Но эти расчеты вряд ли можно считать абсолютными из-за показателя инфляции. Так что такой способ вложения можно назвать не «инвестированием», а, скорее, сохранением средств от инфляционных потерь.
Земля
Относительно новый для украинцев объект для инвестирования – сельскохозяйственная земля. В ближайшее время цены на землю будут падать, но размеренно: по закону, земля не может продаваться ниже нормативной денежной оценки (НДО).
Сейчас землю начинают продавать те, кто раньше этого не планировал. Из-за войны и ухудшения экономической ситуации скоро будет невозможно платить арендную плату. Ситуация может измениться под влиянием протекания боевых действий и если удастся наладить экспорт аграрной продукции морем. Разблокированный экспорт обеспечит агропредприятия доходами и позволит им выплачивать арендную плату. Тогда количество желающих продать землю снизится.
Кроме того, даже если земля попадет под обстрел, она никуда не денется и останется активом. Сейчас у нас самая нижняя возможная цена. Вероятно, что в течение следующих двух-трех лет после окончания войны земля будет расти в цене вместе с обновлением экономики Украины.
Недвижимость
Недвижимость сейчас — это рынок смелых. Цены действительно упали, но риски еще сверхвысокие. Также существенно снизились ставки по аренде.
На западе страны недвижимость может иметь инвестиционную привлекательность, однако мы советуем фокусироваться на логистической и офисной инфраструктуре, а не на жилом фонде.
Сейчас невозможно угадать, когда будет нижняя точка на рынке недвижимости, ведь война продолжается, и враг захватывает территории.
Киев вроде бы в безопасности, но мы понимаем — и в Киев прилетает. Во-вторых, мы не понимаем, какой будет спрос на недвижимость, ведь чем дольше длится война, тем меньше людей вернутся в Украину, и еще вопрос: вырастет ли после войны в цене недвижимость и где вырастет.
Кроме того, миллионы украинцев могут остаться за границей, и свое жилье здесь они выставят на продажу, что также может сильно повлиять на рынок.
Акции зарубежных компаний
Сейчас у украинцев есть возможность инвестировать только в зарубежные акции, а не в отечественные, и только у того, кто имеет деньги на иностранных счетах. Дело в том, что из-за войны Нацбанк ограничил возможности для вывода капитала из Украины, поэтому вариант с акциями западных компаний можно рассматривать, если у вас есть деньги за границей.
Но даже при наличии таких средств вне Украины нужно быть осторожным. Сейчас поведение западных рынков больше отпугивает инвесторов. Все ведущие индексы, кроме сырьевых и индустрии здравоохранения (healthcare), понесли значительные потери, и, по мнению большинства экспертов, еще далеко до роста. Так, индекс ведущих технологических акций NASDAQ утратил более 20% с начала года. Западный мир, возможно, стоит на пороге рецессии.
Мы не можем знать поведение рынка в будущем — он может вырасти или упасть. Впрочем, когда рецессия, обычно акции падают. Поэтому, по нашему мнению, это не самая оптимальная точка входа.
Виртуальные активы
Инвестиции в криптовалюту и раньше наводили сомнения, а сейчас начало более жесткой монетарной политики привело к рекордному обвалу стоимости криптовалют. Стоимость денег в мире растет, а спрос на рискованные инвестиции падает. Предвидеть, как будут дальше меняться цены, невозможно.
Золото
Защитой для сбережений может стать золото, однако «золотые» депозиты предлагают лишь некоторые украинские банки.Цена на золото может как падать, так и расти, то есть невозможно спрогнозировать, и обычным людям очень трудно разобраться в этом инвестиционном инструменте.
Другие варианты
Среди них – антиквариат, предметы искусства или даже коллекционный алкоголь. В то же время такие инвестиции требуют определенных знаний и усилий касательно правильной оценки объектов. Кроме того, приобретенные объекты роскоши нужно правильно и надежно сохранять, что сделать довольно тяжело в условиях постоянной угрозы ракетных обстрелов.
Выводы
Наш совет – инвестировать в собственное дело. Конечно, предпринимательские риски никто не отменял, но такие инвестиции могут дать наибольшую прибыль. По словам экспертов, небольшим производителям, особенно продуктов питания, сейчас гораздо легче попасть на полки магазинов, причем даже больших сетевых. А с учетом программ кредитования, предлагаемых государством, начало своего бизнеса будет требовать не таких и больших средств.