Военные облигации – это особая разновидность ОВГЗ. Основное целевое назначение выпуска военных облигаций – поддержка экономики государства и Вооруженных сил во время войны или военных действий. Поэтому государство создает условия, чтобы приобрести военные облигации могло как можно большее количество граждан.

Что такое военные облигации

Прежде всего, следует ознакомиться с официальным определением термина «облигации внутреннего государственного займа Украины» (ОВГЗ). ОВГЗ – это ценные бумаги, размещаемые исключительно на внутренних рынках капитала и подтверждающие обязательства Украины по возмещению предъявителям этих облигаций их номинальной стоимости с выплатой дохода в соответствии с условиями размещения облигаций. То есть ОВГЗ – это вид долговых ценных бумаг, выпускаемых для привлечения дополнительных денежных ресурсов для нужд государственного бюджета. Эмитентом (лицом, выпускающим ценные бумаги) ОВГЗ является Министерство финансов Украины.

В свою очередь военные облигации – это особая разновидность ОВГЗ. Основное целевое назначение выпуска военных облигаций – поддержка экономики государства и Вооруженных сил во время войны или военных действий. Поэтому государство создает условия, чтобы приобрести военные облигации могло как можно большее количество граждан.

Люди покупают за определенную цену у государства военные облигации, а после наступления срока погашения государство возвращает им денежные средства, а также выплачивает начисленные проценты.

Таким образом, приобретение ОВГЗ, в том числе военных облигаций, вполне уместно рассматривать как альтернативу банковскому депозиту.

Важно также, что погашение военных облигаций в полном объеме гарантируется государством, что делает их одними из наиболее надежных ценных бумаг. Фактически единственный риск для потенциального инвестора в таких облигациях – это риск неуплаты Украиной долгов, то есть дефолт.

Следует отметить, что военные облигации в бумажном виде не существуют. Оборот военных облигаций осуществляется исключительно в электронном виде.

Еще раз подчеркнем, что, покупая военные облигации, вы помогаете функционированию государства здесь и сейчас, начиная от помощи ВСУ и заканчивая поддержкой работы государственных органов и органов местного самоуправления. Одновременно с этим человек, который покупает военные облигации, после наступления срока уплаты сможет вернуть свои деньги и получить прибыль в виде начисленных процентов. Таким образом, военные облигации можно рассматривать как помощь государству и как один из способов сохранения собственных денежных средств во время войны.

Реальная доходность военных облигаций

Военные облигации дают доходность в 9,5% (трехмесячные ценные бумаги), 10% (шестимесячные) и 11% (облигации с возвратом средств через 1 или 1,3 года). Долларовые облигации на один год выпускают с доходностью 3,7%, облигации в евро — с доходностью 2,5% годовых. То есть, даже не вникая глубоко в кухню покупки и продажи ценных бумаг, видно, что сейчас военные облигации не дадут много заработать, а в лучшем случае помогут лишь уменьшить обесценивание сбережений от инфляции.

Реально же доходность инвестиций в облигации с учетом трат на открытие и обслуживание счета, а также комиссионных продавцу, при суммах вложений от 100 до 200 тыс. грн могут быть меньше даже сегодняшних ставок по депозитам (до 6%). Приблизиться даже к номинальной доходности реально лишь при покупке облигаций на сумму свыше миллиона гривен.

Единственный реальный плюс военных облигаций — возврат вложенных средств вместе с процентами гарантируется государством в полном объеме и не облагается налогами. В условиях войны — это немаловажное преимущество, но даже сохранить свои сбережения оно сегодня не позволяет.

Курсовые качели

Отдельного внимания заслуживает ситуация с курсом национальной валюты. Ведь реальная доходность долговых бумаг напрямую зависит от ситуации на валютном рынке. Сегодня курс гривни достаточно резко просел, и его перспективы очень туманны.

Дело в том, что с первых дней полномасштабного вторжения россии НБУ зафиксировал курс на довоенном уровне 29,3 грн/долл. и запретил банкам отклоняться от него более чем на 10%. Однако на «черном» и «сером» рынках курс начал постепенно расти. Предприимчивые украинцы моментально этим воспользовались. Люди переходили границу, снимали там валюту с карточных счетов по курсу, близкому к официальному, а возвратившись в Украину, обменивали ее по курсу 35−36 грн/долл.

По оценкам НБУ, таким образом финансовая система страны стала терять до 100 млн долл. в день.

Чтобы прекратить этот «валютный туризм», Национальный банк 21 мая отменил требование о максимальной 10-процентной наценке к официальному курсу при продаже наличной валюты и развязал банкам руки в части установления курса, согласно которому банки списывают со счетов клиентов средства в гривне, если клиенты рассчитываются гривневыми картами за рубежом. Также НБУ снизил ежемесячный лимит на снятие за границей наличной валюты с гривневых счетов, открытых в украинских банках, в 2 раза — со 100 тыс. до 50 тыс. грн. Отвязанный от официального курса, наличный курс валют моментально взлетел, вплотную приближаясь в обменниках к 40 грн/долл.

Однако делать выводы о «настоящей» стоимости национальной валюты пока рано. Ответ на этот вопрос может дать лишь свободно работающий легальный сегмент валютного рынка, в том числе торги на валютной бирже, которые сейчас не проводятся. Банкиры обещают, что наличный валютный курс в Украине после снятия ограничений НБУ стабилизируется в течение 10–15 дней, когда «белый» и «серый» рынки выровняются и станут почти одинаковыми. Скорее всего, в конце мая курс в обменниках банков стабилизируется на уровне 34−37 грн/долл. Однако к 30 грн курс уже не вернется.

Эмиссия

Война, разумеется, объективно негативно влияет на курс украинской валюты. Дают о себе знать и разрушение инфраструктуры, и падение ВВП, и увеличение расходов государства как на потребности армии, так и для финансирования социальных выплат. Частично сейчас это делается за счет различных механизмов эмиссии.

Причем одним из основных механизмов эмиссии гривни являются те же военные облигации. Правление НБУ 8 марта 2022 года определило, что центральный банк будет выкупать при необходимости военные облигации и финансировать таким образом критические расходы правительства. Лимит на покупку — 400 млрд грн. Многие финансовые эксперты сразу забили по этому поводу тревогу. Ведь практически это означает дополнительную эмиссию не подкрепленной товарами гривни, не работающей на развитие бизнеса.

Реально Кабмин использует средства, полученные от продажи военных облигаций, на финансирование военных и социальных расходов. Однако говорить, что деньги не работают в экономике, ошибочно, ведь средства в результате поступают на счета предприятий и граждан соответственно, а те их тратят, поддерживая спрос на товары и оживляя экономику Украины. Таким образом, покупка НБУ военных облигаций в сегодняшних условиях даже помогает экономике страны. Дело в том, что текущий уровень инфляции связан, скорее, с отсутствием качественного предложения и разрывом цепочек поставок товара, тогда как спрос значительно уменьшился, потому что люди объективно меньше тратят из-за меньших доходов и необходимости экономить.

Сегодня Национальный банк финансирует только критические расходы бюджета и собирается отказаться от данного механизма финансирования бюджета, как только это будет возможно. Для этого Министерство финансов должно стимулировать рыночный спрос на военные облигации и постепенно переложить груз финансирования бюджета с отечественных банков и НБУ на реальных инвесторов.

Рыночные ставки

Для этого в первую очередь нужно повысить ставки. Напомним, что ставка по военным облигациям сегодня значительно ниже даже текущей инфляции. С учетом же всех финансовых рисков в воюющей стране попытка удержать доходность на столь низких уровнях делает военные облигации нерыночным инструментом. А спасти экономику Украины может только рыночное финансирование в сочетании с доверием людей к государству и международной финансовой поддержкой.

МВФ, страны «большой семерки», ЕС и США объявили о многомиллиардной финансовой помощи Украине, в том числе и для покрытия дыр в бюджете. Средства будут предоставлены правительству в валюте, что должно психологически усилить позиции гривни, так как эти ресурсы увеличат золотовалютные резервы Украины и, по идее, поддержит национальную валюту. Это может создать идеальные условия для превращения военных облигаций в реальный рыночный инструмент финансирования армии и воюющей Украины.

Выводы

Резюмируя изложенное, отметим, что инвестирование в военные облигации – это инвестирование в независимое будущее нашей страны, которое отстаивает сейчас народ Украины. И сегодня он является одним из наиболее действенных и надежных способов приблизить нашу общую победу.

Во время войны украинцы не могут купить валюту, но существует множество других способов инвестировать деньги. Мы рассмотрели варианты, куда стоит вкладывать, а куда не стоит вкладывать деньги в 2023 году.

Благотворительные взносы и военные облигации

1 марта Минфин выпустил военные облигации, которые считаются аналогом государственного займа. Военные облигации выпускаются специально для финансирования потребностей армии. Приобрести облигации может каждый, у кого есть как минимум 1 тысяча гривен.

Детали:

• Одна облигация стоит 1 тысячу гривен.
• Срок – 1 год.
• Валюта – гривна (доходность 11%) или доллар (доходность 3,7%).
• Средства направляются на нужды ВСУ.
• Налоги отсутствуют.
• Подтверждение доходов не требуется.
• Купить могут граждане, бизнес, иностранные инвесторы.
• Риски – дефолт страны.

Существуют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные облигации с сроком погашения от 2 до 15 месяцев. Ставка доходности составляет 9,5–11% годовых. Покупка долгосрочных облигаций предусматривает промежуточные выплаты процентов.

Где купить:

• ПриватБанк – порог входа 100 000 гривен.
• Ощадбанк – порог входа от 50 000 гривен.
• Через мобильное приложение Монобанка, Укргазбанка, ПУМБ, Универ Капитал, БТС Брокер – здесь можно купить от одной облигации.

Банковский депозит

Ставки по депозитам сейчас ниже уровня инфляции и не удовлетворяют потребности клиентов. Средние ставки составляют 10,1–10,4% годовых в гривне, из которых еще нужно уплатить 19,5% налогов. Поэтому чистая доходность депозита составит около 8% от вложенной суммы.

Сейчас у банков нет необходимости привлекать депозиты, так как им некуда вкладывать деньги. Аналитики также не советуют спешить с размещением средств на гривневые депозиты, поскольку ставки по ним, вероятно, будут расти. Оптимально разместить часть средств на короткий срок, чтобы позже перевести их на депозит с более высокой доходностью.

Депозиты в иностранной валюте еще менее привлекательны. В крупных банках ставки по ним не превышают 1% годовых, тогда как инфляция доллара в июне достигла 9,1%.

С учетом низкой доходности валютные депозиты можно рассматривать только как способ легальной покупки безналичной иностранной валюты, которую затем можно обналичить.

Драгоценные металлы

Недвижимость

На западе страны недвижимость может иметь инвестиционную привлекательность, однако мы рекомендуем сосредоточиться на логистической и офисной инфраструктуре, а не на жилом фонде.

Земля

Эксперты называют четыре главные причины высокого интереса к вложению средств в сельскохозяйственную землю.

Во-первых, в отличие от других видов недвижимости, ее невозможно полностью уничтожить. Конечно, если участок находится в зоне активных боевых действий, это негативно скажется на его качестве. Однако даже с учетом этого земля остается более стабильным активом, чем другие виды недвижимости. Риск заключается в том, что при оккупации использование земли становится невозможным, в том числе сдача в аренду для получения пассивного дохода. Однако после деоккупации земельные участки снова станут доступными и оправдают инвестиции.

Во-вторых, земля является стабильным активом, так как цены на нее в гривне продолжают расти. Хотя в иностранной валюте стоимость активов снизилась, 5% – это неплохой показатель, свидетельствующий о относительной стабильности даже в условиях войны.

В-третьих, с 2024 года рынок земли будет открыт для юридических лиц, что повлияет на цены. Таким образом, инвесторы, купившие землю заранее, смогут выгодно реализовать актив.

И, наконец, в-четвертых, наблюдается устойчивая тенденция роста цен на сельхозземлю, и после войны она, скорее всего, сохранится.

Акции зарубежных компаний

Несмотря на ограничения на вложения в иностранные активы, у украинцев остается возможность инвестировать в криптовалюту.

Однако этот тип активов весьма рискованный и крайне волатильный. Его цена может колебаться на десятки процентов всего за несколько часов и зависит от множества факторов.

Например, самая известная криптовалюта в мире – Биткоин – продемонстрировала значительное годовое падение стоимости, которое происходило всего трижды за всю его историю.

Выводы

Чем ниже риск, тем ниже доходность, и наоборот – чем выше доходность, тем выше риск.

Прежде чем инвестировать, изучите рынок. Узнайте о возможностях, условиях и правилах.

Во время войны тема финансов и инвестиций отошла на второй план. Как правило, люди инвестируют свободные деньги. Сейчас же платежеспособность украинцев упала, безработица растет, а цены в магазинах оставляют желать лучшего. Многие вынуждены использовать свои финансовые подушки, на которые копили годами.

Однако есть и те, кто ищет, куда вложить деньги или хотя бы просто сохранить их. Многие инвестиционные инструменты, актуальные до войны, потеряли свою привлекательность. Давайте разберемся в инвестиционном климате мирового рынка и рассмотрим наиболее безопасные и выгодные варианты инвестиций в 2023 году.

Депозиты, облигации и валюта

Сейчас украинцы предпочитают вклады на требование или «короткие» депозиты, которые можно снять в любой момент. Преимущества банковских депозитов – государственное гарантирование и относительная защищенность. Минусы – низкие процентные ставки, которые долгое время не покрывали инфляцию, из-за чего с 2020 года количество валютных депозитов сокращалось.

Сейчас наблюдается тенденция к росту депозитов. Во время войны был принят закон, согласно которому 100% вкладов гарантируются государством – это плюс. Поэтому мы не советуем людям рисковать, инвестируя в менее надежные инструменты.

Процентные ставки по валютным вкладам, однако, не выросли. По данным Minfin.com.ua, они составляют в среднем 2,5–3,5% годовых. Зато у населения появилась возможность купить валюту на сумму до 50 тыс. грн в месяц в одном банке по курсу, близкому к межбанковскому (примерно 37 грн/$). Это ниже «уличного» курса, но только при условии, что купленная валюта размещается на трехмесячный депозит. Этот инструмент пользуется спросом, и многие таким образом переводят наличную гривну в доллары.

Ставки по гривневым вкладам значительно выше – при размещении депозита на год можно получить 15–16% годовых. Однако из-за уровня инфляции такие расчеты нельзя считать абсолютными. Поэтому такой вариант скорее не «инвестиция», а способ защитить деньги от обесценивания.

Земля

Относительно новым инвестиционным активом для украинцев является сельскохозяйственная земля. В ближайшее время цены на землю будут снижаться, но постепенно, поскольку по закону земля не может продаваться ниже нормативной денежной оценки (НДО).

Сейчас начинают продавать участки даже те, кто раньше не планировал этого делать. Из-за войны и ухудшения экономической ситуации многим землевладельцам скоро будет сложно выплачивать арендную плату. Однако ситуация может измениться в зависимости от хода боевых действий и возобновления экспорта агропродукции морем. Разблокировка экспорта обеспечит агропредприятия доходами и позволит им продолжать выплачивать аренду, что снизит количество предложений о продаже земли.

Кроме того, даже если участок окажется под обстрелом, он не исчезнет и останется активом. Сейчас цены на землю минимальные. Вероятно, в течение двух-трех лет после окончания войны стоимость земли начнет расти вместе с восстановлением экономики Украины.

Недвижимость

Сейчас рынок недвижимости — это рынок для смелых. Цены действительно упали, но риски остаются очень высокими. Также существенно снизились арендные ставки.

На западе Украины недвижимость может представлять инвестиционную привлекательность, однако эксперты советуют фокусироваться на логистической и офисной инфраструктуре, а не на жилом секторе.

Предсказать «дно» на рынке недвижимости сложно, так как война продолжается, и оккупация территорий врагом влияет на перспективы инвестиций.

Киев относительно безопасен, но и туда продолжают прилетать ракеты. Кроме того, неизвестно, каким будет спрос на жилье после войны. Чем дольше длится война, тем меньше людей вернутся в Украину. Остается открытым вопрос, вырастут ли цены на недвижимость после войны и в каких регионах.

Кроме того, миллионы украинцев могут остаться за границей, а значит, выставят свое жилье на продажу. Это также может оказать значительное влияние на рынок.

Акции зарубежных компаний

Сейчас украинцы могут инвестировать только в иностранные акции, так как возможности вложений в отечественные компании ограничены. Однако сделать это могут лишь те, у кого есть деньги на зарубежных счетах. Из-за войны Национальный банк Украины ввел ограничения на вывод капитала из страны, поэтому инвестиции в западные компании возможны только при наличии средств за границей.

Даже в этом случае стоит быть осторожным. В последние месяцы поведение западных рынков отпугивает инвесторов. Большинство ведущих индексов, за исключением сырьевого сектора и здравоохранения, понесли значительные потери. Например, технологический индекс NASDAQ упал более чем на 20% с начала года. Многие эксперты считают, что до устойчивого роста рынков еще далеко, а западные экономики могут стоять на пороге рецессии.

Невозможно точно предсказать, как будет вести себя рынок в будущем — он может как вырасти, так и продолжить падение. Но исторически в периоды рецессии акции теряют в цене. Поэтому текущий момент не является лучшей точкой входа для долгосрочных инвестиций.

Виртуальные активы

Инвестиции в криптовалюту всегда вызывали сомнения, а сейчас ситуация стала еще более нестабильной. Ужесточение монетарной политики ведущих стран привело к рекордному обвалу крипторынка.

Деньги в мире дорожают, а спрос на рискованные активы снижается. Предсказать дальнейшие колебания цен в криптоиндустрии невозможно, поэтому вложения в этот сегмент остаются высокорискованными.

Золото

Золото может стать средством защиты сбережений, однако золотые депозиты предлагают далеко не все украинские банки. Цена на золото подвержена колебаниям — она может как расти, так и падать, что делает этот актив непредсказуемым. Разобраться в механике ценообразования золота обычному инвестору довольно сложно, поэтому вложения в этот металл требуют более глубокого понимания рынка.

Другие варианты инвестиций

Среди альтернативных вариантов — антиквариат, предметы искусства или даже коллекционный алкоголь. Однако такие инвестиции требуют специальных знаний и усилий для правильной оценки объектов. Кроме того, приобретенные предметы роскоши нужно правильно и надежно хранить, что во время войны становится серьезной проблемой из-за постоянных рисков разрушения имущества.

Выводы

Мы советуем рассмотреть инвестиции в собственное дело. Конечно, предпринимательские риски остаются, но такие вложения могут принести наибольшую прибыль. По словам экспертов, сейчас небольшим производителям, особенно в сфере продуктов питания, стало легче попасть на полки магазинов, в том числе крупных торговых сетей. С учетом программ кредитования, которые предлагает государство, запуск собственного бизнеса может потребовать относительно небольших начальных вложений.

Великий кризис и очень сложная нестабильная ситуация в стране, сильное волнение и неуверенность в завтрашнем дне. Украина сейчас оказалась в очень непростой ситуации, но даже несмотря на это и на те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика, а также рынок недвижимости, вполне реально задуматься о покупке недвижимости.

Для обычного обывателя всё это, конечно, кажется немного странным, но именно сейчас то время, когда можно довольно выгодно приобрести недвижимость в нашей стране и таким образом приумножить свои средства с помощью инвестиций. В первую очередь необходимо определиться, в каком именно районе Украины лучше всего совершить покупку.

Тенденции рынка недвижимости в Украине

В течение 2021 года в Украине наблюдался довольно стабильный рост объемов строительства.

«По сравнению с 2020 годом индекс строительной продукции вырос на 105,1%. Лидерами по темпам роста строительства стали три области: Тернопольская, Винницкая и Черкасская», — сообщала 21 февраля заместитель министра развития громад и территорий Наталья Козловская. В целом объемы строительства в прошлом году увеличили предприятия 13 регионов.

Цены на жилье на первичном рынке в течение 2021 года выросли на 25-30%. Больше всего подорожали квартиры в новостройках Киева: приблизительная стоимость 1 кв. м в начале 2021 года составляла 28 тыс. грн, а к концу года уже достигла 35 тыс. грн.

В начале 2022 года стоимость жилья выросла еще больше — от 1,3% до 10%. Это происходило даже несмотря на то, что из-за постоянных сообщений об угрозе со стороны России спрос на первичном рынке значительно снизился. Эксперты объясняли это повышением себестоимости строительства.

С приходом марта 2022 года строительство новостроек практически полностью остановилось, как и продажа недвижимости. После начала полномасштабного военного вторжения РФ почти все застройщики уведомили инвесторов о том, что на некоторое время приостанавливают прием платежей, связанных с покупкой квартир. Штрафы были полностью отменены, но и строительство было полностью заморожено.

С первого дня войны не работал Государственный реестр прав на недвижимое имущество. Поэтому риелторы не могли официально оформлять сделки купли-продажи недвижимости. Они предупреждали своих клиентов не искать лазейки в законах, например, оформлять покупку через завещание, так как такие сделки не могли быть юридически защищены.

Уже к маю частично открыли доступ к реестрам, за исключением регионов, где продолжались боевые действия. В это время правительство определило все особенности работы нотариусов, а также установило необходимые ограничения в условиях военного положения. С того момента были зафиксированы лишь единичные сделки по купле-продаже недвижимости.

Как восстановилось строительство в Украине во время войны

Уже в середине весны строительные компании возобновили свою работу. В мае в Украине было восстановлено более половины всех строительных проектов, которые работали на 24 февраля.

Рынок, конечно же, моментально отреагировал резким скачком цен на постепенное возобновление строительства. В мае цены на жилье во всех жилых комплексах Киева составляли 52 272 грн за кв. м, что на 16,2% больше, чем в начале года. К июню цены заметно снизились и составили 46 905 грн за кв. м, что на 4,2% больше по сравнению с январем.

Состояние рынка первичной недвижимости на конец 2022 года

Согласно данным, предоставленным ЛУН, в декабре на интерактивной карте «Где в Украине возобновили строительство жилья» было отображено, что большинство строительных площадок работает в следующих городах:

• Одесса – 42 проекта,
• Киев – 85 проектов,
• Хмельницкий – 49 проектов,
• Львов – 75 проектов,
• Ивано-Франковск – 40 проектов.

Даже несмотря на низкий спрос, цены продолжают стремительно расти по сравнению с довоенным периодом. Это, скорее всего, связано с удорожанием логистики, нехваткой рабочей силы, ростом цен на стройматериалы, изменением валютных курсов, а также новыми законами, которые требуют от девелоперов дополнительных расходов.

По данным Государственного фонда имущества, начиная с 24 февраля 2022 года, объем продаж недвижимости в Украине снизился в 4,6 раза по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Наибольшая доля продаж приходится на жилую недвижимость.

Какие доходы ожидают инвесторов в 2023 году

Инвесторы, вложившие средства в новостройки на раннем этапе строительства в конце 2021 года, в 2023 году получат гораздо меньшую прибыль, чем ожидалось. Изначально рассчитывали, что цены вырастут на 30-35% за весь цикл строительства. Однако, даже без учета качества проекта, уровень прибыли не превысит 20%.

Кроме того, уровень доходности зависит от государственной инициативы по предоставлению прав покупателям недвижимости на первичном рынке. Это создает налоговую нагрузку на инвесторов, которые не просто вложили деньги, чтобы защитить их от обесценивания, но и на профессиональных инвесторов (рентье). Именно эта категория инвесторов приобрела в 2021 году примерно 15-20% от общего количества квартир, проданных застройщиками.

На сегодняшний день на первичном рынке жилья сосредоточено наибольшее количество инвесторов. Однако инвестиционные приоритеты могут измениться в пользу других сегментов недвижимости. В первую очередь это касается сервисных апартаментов, которые являются перспективным направлением для инвестиций. В конце 2021 года доходность от вложений в этот сегмент составляла в среднем 10-12% годовых, что делает его конкурентоспособным по сравнению с первичным рынком жилья. При этом доходность от апартаментов может быть стабильной, в отличие от инвестиций в новостройки. Срок окупаемости таких вложений составляет от 7 до 20 лет.

Какие квартиры покупать для инвестиций в 2023 году

Лучшим вариантом для инвестиций считаются объекты комфорт- и бизнес-класса, преимущественно квартиры площадью до 60 кв. м. Покупатели всегда осознанно готовы доплачивать за качество жилья, дополнительные удобства и услуги, доступные на территории жилого комплекса. Это связано с возможностью закрытия множества потребностей в одном месте: питание, развлечения, шопинг, тренировки, обучение и многое другое.

Из-за высокой насыщенности рынка аренды многие покупатели рассматривают жилье как источник дохода, ориентируясь на концепцию «дом-работа-досуг». Это значительно повышает ценность арендуемых квартир.

Большинство инвесторов стремится приобрести квартиру в новостройке, чтобы сразу сделать ремонт. В 2023 году также увеличится спрос на готовую отделку от застройщика за дополнительную плату.

Девелоперы уже несколько лет проектируют жилые комплексы с учетом коммерческих помещений на первых этажах. В 2023 году таких проектов станет еще больше.

Кто останется основными инвесторами

• Украинцы, работающие в IT-сфере, чей доход номинирован в долларах.
• Опытные инвесторы, которые более 20 лет вкладывают в первичную недвижимость и зарабатывают на этом.
• Среди иностранных инвесторов лидируют граждане Китая и Израиля.

Выводы

Для полноценного восстановления рынка первичной недвижимости после победы в войне потребуется не менее трех лет. Таким образом, 2023 год станет лишь основой для будущих позитивных изменений.

С началом войны все думали, что нашей экономике почти сразу придет конец. Однако ожидаемого падения вдвое не произошло – экономика сократилась лишь на 35%, так что не все так плохо. Поэтому, если вы считаете, что зарабатывать во время войны – это что-то из области фантастики, мы готовы с вами поспорить.

Присмотритесь к земле

Такую рекомендацию дал заместитель директора по торговле ценными бумагами инвестиционной компании Dragon Capital Сергей Фурса.

В целом в своем комментарии он был довольно сдержан. Фурса отметил, что криптовалюты никогда не были активом для инвестирования.

«В кризис, в принципе, важно правило Cash is the King» (с англ. «наличные – это король»). Если цены резко упали, можно задуматься о покупке сельскохозяйственной земли и обратить внимание на еврооблигации. Но только в том случае, если у вас есть деньги за границей», – заявил он в интервью Finance.ua.

Почему стоит инвестировать в землю?

По словам CEO и основателя компании «Твоє коло» Андрея Усенко, инвестиции в землю имеют несколько значительных преимуществ перед другими активами:

• Инвестор сразу получает право собственности – это реальный физический актив, которым он владеет с момента покупки.
• Земля – актив, который сразу приносит доход, так как 95% украинских земель уже обрабатываются агропредприятиями. Купив участок, вы становитесь владельцем земли, сдаваемой в аренду.
• Доходность – от 8% годовых за счет гарантированной арендной платы.
• Рост стоимости земли на 70% за 3 года – такой прогноз дают аналитики, исходя из опыта других стран.
• Земля – надежный актив. Даже в случае боевых действий она быстро возвращается в пригодное для обработки состояние.
• Аграрный бизнес менее подвержен кризисам, чем другие отрасли экономики.

Что нужно знать об инвестициях в землю?

• Купить землю могут только граждане Украины.
• Максимальный объем инвестиций – 100 га.
• Сделка требует нотариального оформления.
• Оплата проводится только безналичным способом.
• Обязательна проверка происхождения средств нотариусом.

5 неочевидных направлений для инвестиций

Вот пять сфер, которые остаются актуальными для вложений в условиях войны:

1. Недвижимость

Несмотря на постоянную угрозу ракетных обстрелов, рынок недвижимости будет развиваться, особенно в секторе жилищного строительства.

Причины:

• Значительная часть жилья уничтожена, но государство разрабатывает программы восстановления.
• Потребуется ремонт инфраструктуры, поврежденной войной.

Два основных типа инвестиций в недвижимость:

1. Покупка на вторичном рынке, где цены упали по сравнению с довоенным уровнем.
2. Создание строительных предприятий, которые займутся восстановлением.

Также возможны новые формы сотрудничества между государством и частными предпринимателями, особенно в строительстве социального жилья.

Такие инвестиции остаются высокорисковыми, но это не значит, что не найдется инвесторов, готовых на них пойти.

Логистика

Многие логистические мощности были уничтожены, однако потребность в них не уменьшилась.

Если говорить о послевоенном восстановлении, спрос на развитые логистические цепочки, обеспечивающие полный цикл международных операций, будет постоянно расти.

При этом акцент в таких логистических сетях должен смещаться от классической транспортной и складской логистики к инновационному сервисному обеспечению.

Очевидно, что такие логистические хабы будут располагаться в относительно безопасных регионах западной Украины.

Альтернативная энергетика

Установка солнечных панелей на крыше дома – это не только способ получить автономное электроснабжение, но и инвестиция, способная приносить дополнительный доход.

Если сравнивать с вложениями в недвижимость, то соотношение прибыль/риск у этого вида инвестиций намного выше, а стартовые капитальные затраты ниже.

Дополнительный плюс – энергетическая независимость владельца.

Финтех и Медтех

Для Украины это новый, но быстро развивающийся сегмент.

Более того, по некоторым показателям финансовые и медицинские технологии в Украине обгоняют европейские рынки.

Мировая практика показывает, что эти сферы не пострадали от пандемии, а наоборот, продолжили активно развиваться и оставаться привлекательными для инвесторов.

Онлайн-образование

Этот тренд усилился во время пандемии и продолжает расти в условиях войны.

После войны спрос на дистанционное обучение в Украине будет только увеличиваться.

Главное – выбрать правильное направление и зайти на рынок вовремя.

Фондовый рынок США

По мнению финансиста Василия Матия, управляющего активами 1st Family Office, инвестиции в американский фондовый рынок – это оптимальный вариант для долгосрочного инвестора из Украины на данный момент.

«Это позволяет захеджировать (ограничить) валютные риски, связанные с украинской гривной, которая из-за войны подвержена угрозе девальвации, что мы уже наблюдаем», – объясняет эксперт.

Второй важный аспект – инвестиции в другую юрисдикцию, что обеспечивает диверсификацию активов. К тому же акции – это ликвидный актив, который можно продать в любой момент.

Сейчас удачный момент для инвестиций?

Матий считает, что текущая коррекция фондового рынка на 20% – это отличная возможность для тех, кто имеет свободные средства и хочет начать инвестировать.

«Фонды, копирующие американский индекс S&P 500, который включает 500 крупнейших компаний США, приносят в среднем 10% годовых на протяжении последних 100 лет. Для долгосрочного пассивного инвестора временное падение на 20% не имеет значения», – объясняет эксперт.

Колебания рынка, то есть волатильность, позволяют инвесторам рассчитывать на долгосрочную доходность. Если рынок стабилен, такие высокие доходы невозможны.

Какие есть ограничения?

В Украине нельзя напрямую покупать иностранные ценные бумаги. С 10 мая 2022 года НБУ ввел ограничения:

🔹 Запрещены расчеты за границей для покупки акций, облигаций и оплаты брокерских услуг с украинских банковских карт.

🔹 Это сделано для защиты валютных резервов Украины и предотвращения непродуктивного оттока капитала.

Таким образом, инвестировать в фондовый рынок США могут только те, у кого есть средства за границей или кто готов рискнуть и обойти запреты НБУ.

Как обойти ограничения?

По данным сайта «Минфин», есть несколько способов пополнить брокерский счет:

✔ Freedom Finance – пополнение картой через Ощадбанк (другие банки не поддерживают).

✔ Interactive Brokers и Арт Капитал – пополнение через Wise и Payoneer.

Однако с 12 августа 2022 года Wise перестал выпускать новые цифровые карты в Украине. Существующие карты будут работать до окончания срока их действия.

Вывод

Даже если вы только начинаете путь в инвестициях, эти советы помогут стать успешным инвестором и зарабатывать даже в условиях войны. 🚀

Вскоре исполнится год с начала полномасштабной войны РФ против Украины, и экономика нашей страны, перешедшая на военные рельсы, ощущает последствия регулярных атак агрессора. В то же время власти активно разрабатывают механизмы будущего восстановления страны после победы и создания условий для финансовой стабильности.

На данный момент, на фоне рисков для экономико-финансовых сфер из-за войны, для украинцев значительно усложнился вопрос о вложении средств и накоплений. А также о целесообразности осуществления инвестиций в целом.

Ситуация на рынке инвестиций сейчас

По сравнению с февралем, когда компании приостановили работу, поток инвестиций в страну сократился, а всех охватил страх, сейчас ситуация значительно улучшилась.

Более 80% городов и сел страны освобождены от оккупантов. Люди продолжают жить более-менее привычной жизнью. Работает более 40% заведений от довоенного количества. Предприниматели, покинувшие оккупированные территории, заново открывают бизнес в других регионах Украины. Каждый день открываются новые магазины, возвращаются иностранные компании, а инвесторы проявляют еще больший интерес к послевоенному восстановлению нашей страны.

Это доказывает, что деньги могут работать на своих владельцев даже во время войны. Но почему это важно не только для крупных инвесторов и владельцев бизнеса?

Экономический кризис в стране способствует инфляции гривны. В последнее время доллар резко вырос, что приводит к подорожанию импортных товаров, топлива и других товаров. Чтобы ваши сбережения не обесценились, не стоит просто держать деньги на банковском счете. Важно заставить их работать и приумножаться.

Конечно, инвестиции всегда сопряжены с риском, особенно если речь идет о вложениях в предприятия страны, переживающей полномасштабную войну.

5 сфер, куда вложить деньги во время войны

• IT-компании

Даже в условиях военного положения более 80% IT-компаний сохранили почти 100% своих контрактов и по итогам трех кварталов показали рост на 13%. Несмотря на все вызовы войны, IT-индустрия остается одной из самых быстрорастущих отраслей украинской экономики.

Инновации и технологии — это одно из направлений, которое привлекает инвесторов в рамках Advantage Ukraine — инициативы по привлечению инвестиций в Украину, представленной в сентябре этого года при поддержке Президента Украины.

По итогам трех кварталов 2022 года IT-компании Украины уплатили 48 млрд грн налогов. Более полумиллиарда долларов направлено на поддержку ВСУ и гуманитарной сферы. Экспорт компьютерных услуг вырос на 23% по сравнению с предыдущим годом. Украинские IT-компании привлекли $350 млн инвестиций.

• Недвижимость

Окупаемость коммерческой недвижимости в два-три раза выше, чем жилой. Сейчас можно приобрести коммерческую недвижимость даже в историческом центре украинского города со значительной скидкой. Например, недавно во Львове продавался объект площадью 1168 м² по цене, в 3,5 раза ниже, чем до войны.

• Франшизы продуктовых магазинов и заведений общественного питания

Даже при повышении цен в сфере, связанной с питанием, никогда не будет падения прибыли. Обратите внимание на франшизы кондитерских, небольших кафе или ресторанов.

• Акции, криптовалюта

Акции уже давно стали одним из вариантов пассивного дохода. Современное направление – инвестиции в криптовалюту и стейблкоины, хотя даже стабильные монеты могут терять в цене.

Пример – недавний крах Luna и Terra. Тем не менее, криптовалюты по-прежнему остаются одним из прибыльных вариантов для инвестиций. Поэтому стоит обратить внимание не только на биткоин, но и на Golden Ball, Ethereum, Cult DAO, которые в последнее время входят в топ.

• Военные облигации

Этот вариант подходит как предпринимателям с крупным капиталом, так и обычным гражданам любых профессий. Покупая военные облигации, вы поддерживаете нашу армию и получаете выплату с начислением процентов в будущем.

Коротко о главных правилах инвестирования:

• Не спешите принимать решения.
• Не инвестируйте деньги, которые вам скоро понадобятся.
• Иметь четкий горизонт инвестирования.
• Не вкладывайте все в одну компанию.
• Не поддавайтесь панике.

Выводы

Все эти советы помогут вам даже на начальном этапе инвестирования стать успешным вкладчиком и зарабатывать деньги даже во время войны.