Как правильно оформить инвестиционный договор


До фактического заключения сделки нужно подписать инвестиционный договор. Именно в нём прописываются все основополагающие договоренности всех сторон сделки, то есть сам инвестор, а также исполнитель и заказчик. Такой документ, в котором изложены механизмы инвестирования в бизнес, в первую очередь включает в себя детали процесса финансирования, обязательства и права всех участников контракта, особенности системы управления и способы решения предполагаемых конфликтов. То есть такой документ по своей сути является пошаговой инструкцией, алгоритмом выполнения всех этапов проекта, которого должны придерживаться все стороны контракта. К тому же процесс инвестирования обязательно должен сопровождаться дополнительным пакетом документов, среди которых: устав, договоры займа, необходимые лицензионные разрешения и т.д.

 

Как правильно оформить инвестиционный договор

Оформленный должным образом инвестиционный договор, образец которого прописан в статье 9 Закона Украины «Об инвестиционной деятельности», и является юридическим соглашением между инвестором и заказчиком. Он и считается основным документом, ведь инвестиционного кодекса, в котором определялись бы экономические, организационные и правовые основы инвестиционной деятельности в Украине, пока что не существует. Также, если возникнет необходимость, можно использовать постановление Кабинета Министров Украины № 112 «Об утверждении Положения о порядке государственной регистрации договоров (контрактов) о совместной инвестиционной деятельности при участии иностранного инвестора». Важно отметить, что такой документ по инвестициям должен составлять практикующий юрист, знающий его главные особенности.

Основные понятия из сферы инвестиций

Заказчик — это руководитель (или собственник) компании. Именно он отвечает за финансы, предоставленные инвестором, а также за выполнение всех обязательств, прописанных в инвестиционном договоре.

Инвестор — это физическое или юридическое лицо, вкладывающее личные деньги в необходимые финансовые инструменты. Цель такого вложения — с получить доход. Инвесторами могут быть также определенные фонды.

Экспертная оценка проекта, предназначенного для инвестирования, преследует цель определить его эффективность и предполагаемый риск от его реализации. При такой экспертизе используются различные математические модели. Они позволяют определить оптимальную сумму инвестирования, срок окупаемости инвестиционного проекта, его доходность (также индекс доходности) и другие финансово-производственные составляющие.

Что важно

Предшествует подписанию инвестиционного договора меморандум (специальное соглашение) о намерениях, который заключают будущие стороны проекта. По существу, это текстовое изложение устных договоренностей, достигнутых и принятых обоюдно всеми сторонами. Этот документ подписывается еще до создания юридического лица или начала реализации инвестиционного проекта. Кроме прочего, в меморандуме прописываются данные, кто участники проекта, их обязанности и возможные неустойки (штрафы). Однако, как правило, меморандум не имеет юридической силы в случае судебной тяжбы.

Составление инвестиционного договора предполагает основательное участие всех его субъектов. Причем желательно, чтобы каждый привлек своего юриста с целью защиты своих интересов.

Главные условия инвестиционного договора

В договоре должно быть прописано:

  • его предмет;
  • цели партнерских отношений;
  • кто и в какой мере управляет компанией и принимает решения;
  • размер и временной период получения доходов;
  • цель и условия принятия новых партнеров;
  • условия вхождения других инвесторов;
  • условия выхода из договора.

К договору инвестиций нередко предполагается оформление еще двух обязательных документов — это устав и трудовые договора.

В уставе, или корпоративном соглашении, регулируются отношения между сторонами, а также определяются четыре главных механизма реализации проекта:

  • механизмы принятия решений об увеличении уставного капитала. Ведь в случае, если заказчик в одностороннем порядке увеличит уставной капитал, инвестору грозит потеря фактически всех своих дивидендов;
  • условия принятия решений по существенным операциям. Предполагается, что таковыми являются суммы от половины стоимости компании или объема ее уставного капитала. Размер таких сумм фиксируется;
  • распределение между инвесторами дивидендов: сколько, когда и с какой периодичностью они их получают;
  • назначение генерального директора и главного бухгалтера (таковым может быть и финансовый руководитель). Прописывается алгоритм и процедуры, кто избирает исполнителей обязанностей по договору, каков необходимый процент голосов, как часто и т.д.
Есть вопрос?
Спросите
у специалиста!

Трудовые договоры составляют юридическую почву для деятельности компании. Мы советуем трудовой договор без срока и по максимуму гибкими условиями. Требуется такой документ, где будет запрещено увольнение сотрудников в одностороннем (один партнер) порядке. В то же время оставить право быстро выйти из соглашения, при этом сохранив свои интересы.

Как правильно оформить инвестиционный договор

Что имеет инвестор?

Инвестор получает в первую очередь прямые доходы в форме постоянных или разовых финансовых выплат. Также он имеет право получить долю в компании с правом принятия решений или без такового. Есть инвестиционные проекты, которые позволяют вкладчику получать прибыль за короткое время после инвестирования каждый месяц, квартал или год. Есть также проекты, которые, по плану, могут иметь отдачу спустя годы, а то и десятилетия.

Бывают случаи, когда исключительно ценный сотрудник может стать совладельцем доли компании. В таком случае этого человека (как физическое лицо) вводят в состав соучредителей компании. Также практикуется процедура, когда фиксируют в его трудовом договоре соответствующее финансовым показателям компании премирование.

Формы инвестиционных договоров

Существуют разные виды инвестиционных договоров. Обычно практикуются такие формы:

  • Инвестор входит в уставной капитал, покупая доли в уставном капитале или акции. Например, субъект инвестирования вкладывает в такой капитал 100 условных единиц и в итоге получает долю в размере 10 %. Этот способ инвестирования довольно популярен в Украине. Он оптимален благодаря тому, что не влечет за собой дополнительных налоговых обязательств, при этом гарантирует прозрачные отношения между подписантами и дает возможность инвестору получать законную прибыль.
  • В Украине среди практикуемых механизмов оформления инвестиций довольно частая и такая форма отношений, как договор займа. Документ полностью отвечает правовой среде страны и дает возможность законно получать доходы (в виде процентов) от вложения в стартапы. Но существует один недостаток — объем инвестиционных доходов от вложения в стартапы на первом этапе ограничивается объемом процентов. И если стартап в будущем станет финансово прибыльным, вкладчик никак не сможет увеличить свою прибыль от владения долевой частью в проекте.
  • Еще один вид инвестиционного договора — о совместной деятельности. В качестве вложения в такую деятельность инвестор передает финансовые средства, а компания предоставляет своих сотрудников для реализации проекта. В итоге все стороны получат свою долю в совместной деятельности: такая может быть в процентном соотношении 20 на 80. Такой вид отношений используется в Украине нечасто из-за ряда недостатков. В частности, форма отношений предполагает регистрацию, трудоемкое налогообложение, а в дальнейшем возникает необходимость делить и прибыль от деятельности компании, и ее имущество (материальные ценности), и даже все права интеллектуальной собственности.

Как правильно оформить инвестиционный договор

Как видим, привлечь извне стартовый капитал и организовать эффективный бизнес — это довольно трудная задача, и не у всех хватит интеллектуальных сил и организационных способностей. Заинтересовать инвестора — это только начало. Самый важный этап организации бизнеса – эффективно взаимодействовать, чтобы прибыль была максимальная и при этом меньше всего проблем. Так, инвестору необходимо, прежде чем рисковать собственными деньгами, нужно всесторонне изучить проект и его условия. В случае принятия проекта обеспечить контроль реализации проекта. При этом максимально обезопасить себя, прописав однозначные механизмы получения прибыли.

Изложенное выше — самое главное для тех, кто хочет заключить инвестиционный договор и вложить свои средства в новый бизнес.

Понравилась статья?
Оставьте комментарий

Связаться с нами

Вы не можете скопировать содержимое этой страницы