Во время войны украинцы не могут купить валюту, но существует множество других способов инвестировать деньги. Мы рассмотрели варианты, куда стоит вкладывать, а куда не стоит вкладывать деньги в 2023 году.
Благотворительные взносы и военные облигации
1 марта Минфин выпустил военные облигации, которые считаются аналогом государственного займа. Военные облигации выпускаются специально для финансирования потребностей армии. Приобрести облигации может каждый, у кого есть как минимум 1 тысяча гривен.
Детали:
- Одна облигация стоит 1 тысячу гривен.
- Срок – 1 год.
- Валюта – гривна (доходность 11%) или доллар (доходность 3,7%).
- Средства направляются на нужды ВСУ.
- Налоги отсутствуют.
- Подтверждение доходов не требуется.
- Купить могут граждане, бизнес, иностранные инвесторы.
- Риски – дефолт страны.
Существуют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные облигации с сроком погашения от 2 до 15 месяцев. Ставка доходности составляет 9,5–11% годовых. Покупка долгосрочных облигаций предусматривает промежуточные выплаты процентов.
Где купить:
- ПриватБанк – порог входа 100 000 гривен.
- Ощадбанк – порог входа от 50 000 гривен.
- Через мобильное приложение Монобанка, Укргазбанка, ПУМБ, Универ Капитал, БТС Брокер – здесь можно купить от одной облигации.
Банковский депозит
Ставки по депозитам сейчас ниже уровня инфляции и не удовлетворяют потребности клиентов. Средние ставки составляют 10,1–10,4% годовых в гривне, из которых еще нужно уплатить 19,5% налогов. Поэтому чистая доходность депозита составит около 8% от вложенной суммы.
Сейчас у банков нет необходимости привлекать депозиты, так как им некуда вкладывать деньги. Аналитики также не советуют спешить с размещением средств на гривневые депозиты, поскольку ставки по ним, вероятно, будут расти. Оптимально разместить часть средств на короткий срок, чтобы позже перевести их на депозит с более высокой доходностью.
Депозиты в иностранной валюте еще менее привлекательны. В крупных банках ставки по ним не превышают 1% годовых, тогда как инфляция доллара в июне достигла 9,1%.
С учетом низкой доходности валютные депозиты можно рассматривать только как способ легальной покупки безналичной иностранной валюты, которую затем можно обналичить.
Драгоценные металлы
Приобрести банковское золото, серебро или платину в Украине практически невозможно из-за ограничений НБУ. Исключение – покупка металлов в финансовых учреждениях на территориях, находящихся под угрозой оккупации.
Однако такие инвестиции вряд ли принесут доход в краткосрочной перспективе, а в долгосрочной значительную часть прибыли съедят сопутствующие расходы. Покупка золота в монетах и слитках требует оценки и хранения, что влечет за собой дополнительные затраты. В 2022 году золото значительно подешевело, но имеет потенциал для роста.
Инвесторы вкладывают в золото в периоды неопределенности или кризиса. Поскольку сейчас велика вероятность новой мировой рецессии, спрос на драгоценные металлы может вырасти. Дополнительно подогревает этот рост запрет на экспорт золота из России.
Недвижимость
На западе страны недвижимость может иметь инвестиционную привлекательность, однако мы рекомендуем сосредоточиться на логистической и офисной инфраструктуре, а не на жилом фонде.
Земля
Эксперты называют четыре главные причины высокого интереса к вложению средств в сельскохозяйственную землю.
Во-первых, в отличие от других видов недвижимости, ее невозможно полностью уничтожить. Конечно, если участок находится в зоне активных боевых действий, это негативно скажется на его качестве. Однако даже с учетом этого земля остается более стабильным активом, чем другие виды недвижимости. Риск заключается в том, что при оккупации использование земли становится невозможным, в том числе сдача в аренду для получения пассивного дохода. Однако после деоккупации земельные участки снова станут доступными и оправдают инвестиции.
Во-вторых, земля является стабильным активом, так как цены на нее в гривне продолжают расти. Хотя в иностранной валюте стоимость активов снизилась, 5% – это неплохой показатель, свидетельствующий о относительной стабильности даже в условиях войны.
В-третьих, с 2024 года рынок земли будет открыт для юридических лиц, что повлияет на цены. Таким образом, инвесторы, купившие землю заранее, смогут выгодно реализовать актив.
И, наконец, в-четвертых, наблюдается устойчивая тенденция роста цен на сельхозземлю, и после войны она, скорее всего, сохранится.
Акции зарубежных компаний
Инвестировать в акции иностранных компаний могут только те, у кого есть средства за границей. Дело в том, что из-за войны Нацбанк ограничил возможность вывода капитала из Украины.
Однако такие инвестиции могут оказаться убыточными. Все ведущие индексы, за исключением сырьевых и сектора здравоохранения, понесли значительные потери из-за монетарной политики США, карантинов в Китае, энергетического и продовольственного кризиса, вызванного нападением России на Украину. В результате акции многих компаний существенно упали в цене.
Тем не менее, это не означает, что стоит полностью отказаться от инвестиций в западные компании. Держать часть сбережений в американских фондовых индексах всегда имеет смысл. Какой бы ни была текущая ситуация, в долгосрочной перспективе американский рынок продолжает расти.
Несмотря на ограничения на вложения в иностранные активы, у украинцев остается возможность инвестировать в криптовалюту.
Однако этот тип активов весьма рискованный и крайне волатильный. Его цена может колебаться на десятки процентов всего за несколько часов и зависит от множества факторов.
Например, самая известная криптовалюта в мире – Биткоин – продемонстрировала значительное годовое падение стоимости, которое происходило всего трижды за всю его историю.
Выводы
Чем ниже риск, тем ниже доходность, и наоборот – чем выше доходность, тем выше риск.
Прежде чем инвестировать, изучите рынок. Узнайте о возможностях, условиях и правилах.
